投資

作者：莊世金 會計師 我在課程裡介紹自己時，總是會說：「我是一個個性低調、口才不好、不太會說話的會計師。並且介紹，我是個法律人、我是個創業家、我也是個會計師，我是一個解決問題導向的會計師。」 後來我發現，一個人開創業開公司的核心，真的不是會不會說漂亮的話，而是遇到問題時，能不能把事情處理好。你對於事情如何處理的想像是什麼？ 我曾經邊念法學院，邊做會計師的工作。有一天突然看到工商登記的案件，我自己做了好幾百次的工作，突然有種靈光乍現的感覺，自己在尋思，昨天晚上在法學院學習到的民法的觀點，好像可以放在工商登記裡面。 為了這點靈感，我想了很久，慢慢思考，慢慢研究如何將民法的觀點放到商業登記裡面，然後就慢慢將心得想法寫出來，彙集成冊，找出版社出版，最後就寫出了股權規劃的那本書《創業股權規劃實戰聖經：給台灣新創、投資者的募資、估值、財務問題解決指南》。 你有想好創業之後，你的生活會變成什麼樣子嗎？接下來，分享我自己的經驗。 會計師開業的真實經驗 創業是一件顛覆生活的大事，不過我覺得我很樂在其中。 早期的我，在會計師事務所工作，從基層做起，經歷過四大會計師事

作者：張家豪Gorden 這幾年海外投資越來越熱門，小張也常在網路上看到海外房地產、金融商品的廣告： 「當地沒有遺產稅、沒有贈與稅！」 「資產放海外，未來傳給小孩更方便！」 聽起來是不是很誘人？ 小張乍聽之下直呼：「傑克～這真是太神奇了！」 根本是幻術大仙「三仙歸洞」的金融版！ 只是身為財務顧問，在客人面前還是要故作鎮定，且讓我們細細來看其中的蛛絲馬跡與奧祕。 跨境資產規劃，不能只看「錢在哪裡」，更要先看「身分是誰、人在哪裡」。 因為海外當地不課稅，跟台灣要不要課稅，其實是兩件完全不同的事。 盲點1：海外免稅，不代表台灣不用申報 依台灣《遺產及贈與稅法》，如果是經常居住中華民國境內的中華民國國民，死亡時原則上應就境內、境外全部遺產課徵遺產稅；贈與境內或境外財產，也在我國贈與稅規範範圍內。 至於經常居住境外的國民，適用規定則有所不同。 所以真正該問的，不應該只有：「這個國家有沒有遺產稅？」 而是要先看：「以我的身分、居住狀況與資產所在地，到底適用哪些國家的稅法？」 真的要做跨境規劃，要把「人、身分、資產所在地、各國稅制」放在

作者：蕭策 手上有一些閒錢，想開始投資股票，讓錢幫我們賺錢，但總會有些疑慮： 「已經漲這麼多了，現在買是不是太晚了？」 「如果現在全部買下去，會不會剛好買在高點？」 「可是如果現在不買，結果它又一直漲，那我是不是就錯過了？」 談到投資，很多人會覺得最重要的是「買什麼股票」，但另外一個非常重要的問題是：「我該如何進場？」 我們可以用100萬元來看看，不同的進場方式會有什麼差異，讓你可以更好評估，什麼樣的方式比較適合自己。 方法1：100萬一次ALL IN，最簡單也最困難 最簡單的方法，就是100萬元一次全部投入，不用思考100萬要怎麼分配，也不用一直猜什麼時候是低點，直接買進，然後相信你所投資的股票，長期會持續成長。但它最困難的地方，就是你必須承受最大的「波動」。 以元大台灣50為例，雖然長期來看台股屢創新高，但過程中也曾經歷非常大的下跌。例如2008年金融海嘯期間，元大台灣50曾出現接近60%的跌幅，如果我們剛好在2007年的相對高點，將100萬元一次全部投入，那麼帳面可能一度只剩下約40萬元。 這時最重要的問題就是：「你能不能抱得住？」，因為市

作者：莊世金 會計師 現代社會，慢慢的理財的需要越來越強烈，有時候是你不理財，財不理你的。 為了充實大家的理財知識，我試著說明一些基本的財務觀念，試著讓大家了解一下。 1.薪水高，不代表真的有錢 高收入，不等於能花的錢很多 社會上常常有人在比薪水。比月薪，比年薪，比獎金，因為薪水是公司付給你的錢，也是衝量你在公司的重要性的一種指標。 但是薪水高，真的代表有錢嗎？ 我有個朋友，職業是律師，年收入應該有200到300萬之間。但是因為他家養了三個小孩，老婆也是在家相夫教子，賺得也多花得也多。總覺年收入高，可是都是過路財，錢進來口袋待沒有多久，屁股還沒有坐熱就要離開了。 換句話說，收入只是流入口袋的錢，不代表真的可以花的錢。 扣除固定支出，還剩多少？ 一個人活在這個社會上總要有個房租、吃飯錢、雜支及生活費等等。如果結了婚，就看看配偶跟你怎麼合作的了。有些人選擇不生小孩。 那麼基本的柴米油鹽醬醋茶，水費電費瓦斯費帳單，或多或少都有可能會碰到。每個月的收入扣除掉開支、再扣除掉還貸款，剩下是多少? 有些人更加的目標導向，收入先扣除每個月設定的儲蓄，再扣除開支及

作者 賴惠玲CFP 這幾年，買 ETF 已經成為台灣人的理財顯學。從大家最熟悉的 0050、006208，到各式熱門主題型產品，選擇越來越多元。 尤其是最近，主動式 ETF 在 AI 熱潮帶動下，憑著亮眼的超額報酬掀起話題，但也讓不少投資人陷入兩難：「主動跟被動到底差在哪？現在進場會不會追高？哪一種才真正適合我？」 雖然名字都叫ETF，但背後的操盤邏輯其實天差地遠。 簡單來說，被動式ETF就像『自動駕駛』，按照既定路線穩健行駛，追求安全抵達；主動式ETF則像『經驗豐富的專業司機』，憑藉路況判斷與操盤技術，目標是幫你找捷徑、搶先一步超車。 搞懂工具的本質，選對適合自己的「駕駛風格」，投資路上才能走得又穩又遠，為自己的荷包做出最智慧的選擇！ 主動ETF與被動ETF差在哪？ ETF的「主動」與「被動」，指的是選股方式的不同。 被動ETF的目標是追蹤特定指數，例如台灣50指數、標普500指數，基金的持股組合幾乎完全跟著指數走，不依賴經理人的主觀判斷。 主動ETF則是由基金經理人主動篩選個股、決定進出時機，目標是打敗市場、創造超越指數的超額報酬（Alp

作者：蕭策 常有人說「有多少錢，做多少事，不要借錢投資」 BUT，也有人說「善用他人的錢來做事，才會事半功倍」 反正，各有各的立場、觀點，沒有標準答案。 文章開始前，我想先說，我個人是支持貸款投資的，但我同時也認為，並非每個人都適合借錢投資。 誰適合借貸投資？我認為有一些評估標準。 接下來，就讓我們看看，如果你想貸款投資，那我們可以如何進行評估吧！ 你是否具備成熟的投資策略？ 要記得「投資」是幫助我們資產成長的引擎，而「貸款」則是加速器，上坡加速，同時下坡也加速，所以如果沒有穩定、成熟的引擎(投資策略)，就貿然加速，自然而然很容易失去控制。 如何判斷一個投資策略是否成熟，可以先問自己幾個問題： 投資什麼標的？ 投資多少金額？ 投資多久時間？ 實際操作過嗎？ 最壞與最好的情況是什麼？ 能夠回答的越完整，代表你會越有底氣，去面對加速後的世界(更大的投資波動)！ 借貸投資是否真的有賺？ 借貸投資意味著，利率是我們的成本，因此報酬要大於成本才有意義，總不能貸款利率3%但投資報酬率才2%，越投資越虧錢吧！ 雖說實務上投資報酬與借款利率都是浮動的，但我們

作者：曾欣儀CFP 台灣也有台版VT囉！那就是009826 009826對想分散投資風險，又沒有開海外卷商、複委託的投資人是好消息嗎？這兩者差異在哪？適合誰買呢？ 先說結論： 如果你希望投資越簡單越好，不用換匯也沒有稅務申報(海外所得、遺產)的問題，009826可以幫你一鍵投資全世界。 如果你在意較高的管理費長期會影響整體績效，低管理費的VT會是你的首選。 基本認識：009826與VT是什麼？ VT與009826都是全球股票型ETF，看起來很像，但追蹤指數不同，費用率以及稅務也不同。 009826介紹 009826全名貝萊德iShares安碩世界股票ETF，是貝萊德投信所發行，第一支台灣本地發行的全球股票型FTF。 009826追蹤標普 TIP 世界股票指數（S&P TIP Global All Cap Index），以標普全球BMI指數(S&P Global BMI)為原型，剔除規模小於10億美元、流動性低的公司，將成分股精簡至約2282檔，保留90%的總流通市值，並加入「國家權重平衡」，降低單一國家權重過高的問題，提高其他

作者：張惠芳CFP/諾昇理財規劃顧問 把紅包，變成孩子一輩子的財商 每逢過年，孩子收到長輩的紅包，大多數家庭不是放進存錢筒，就是很快變成玩具、零食或3C產品或由家長代管，在我們家，紅包是孩子人生的第一筆資產。 身為獨立理財規劃顧問，我一直相信，重要的不只是幫孩子留下多少紅包錢，還要從小建立正確的金錢觀，讓他未來有能力管理自己的財富，孩子出生就和先生一起幫他建立專屬的紅包帳戶，所有紅包都專款專用，作為教育基金與投資學習資金。 現在美股晚上開盤時，兒子小J會主動跟我分享今天市場漲跌、討論科技公司的財報，甚至分析自己研究的公司基本面，甚至會開心分享報明牌，這些對話，不只是投資，更成為我們每天有趣的親子交流，陪孩子學習理財一起財富成長！ 跟兒子一起做投資理財的「紅包投資」 從滿月開始，親朋好友包每一個紅包，每一次投入理財，我都會詳細記帳並且做好理財記錄，很多人覺得孩子還小，不需要這麼認真記帳和記錄，但我認為，家庭財務透明，是建立良好金錢觀的第一步。 當孩子知道自己的資產來自哪裡，也知道每一筆錢都有人用心祝福，孩子自然會更珍惜，而不是把紅包視為可以立刻花掉

作者：彭彩蓮CFP® 那是一個週六的下午，新竹高鐵站旁的咖啡廳裡，坐在我對面的小明顯得有些疲憊，但眼神裡帶著一絲剛領到分紅的興奮。 小明 28 歲，在竹科一家半導體大廠擔任助理工程師。今年，他的年薪正式跨越了 100 萬元的大關。在同年齡層中，這絕對是一份令人羨慕的成績單。更幸運的是，因為他目前跟父母同住在新竹家裡，每天開銷極低，房租省了、三餐也常在公司或家裡解決，每個月的薪水幾乎能「淨存」下來。 小明苦笑著喝了一口咖啡，揉了揉因為輪班而熬紅的雙眼，說道：「但我真的快累開花了……每天一進無塵室，出來就是天黑。我平常根本沒時間看盤，更不懂什麼財經指標。實話說，我賺來的錢，到現在都還老老實實地躺在銀行的活存帳戶裡。看著數字變多是很爽，但我知道這樣一直被通膨吃掉也不是辦法。彩蓮姊，我到底該怎麼規劃？」 看著小明，我彷彿看到了無數竹科年輕人的縮影：擁有極高價值的勞動力、極高的現金流，卻因為「埋頭工作」而讓資產處於裸奔與沉睡的狀態。 單身、年薪百萬、住家裡，這三個條件加在一起，其實給了小明全台灣最強大的財富衝刺特權。但正因為凡事得靠自己

作者：張惠芳 CFP®｜諾昇理財首席規劃顧問 投資美股，最怕「家人查不到」 美股投資已成為很多人的資產配置，ETF 定期定額、股息再投入、槓桿工具，多數人選擇投資通路時，只比較「手續費」與「可交易標的」，沒人告訴你：當生命發生意外，你的美股帳戶會怎麼辦？你的家人能找到這份錢嗎？找到了拿得回來嗎？ 本文跟兩位美國會計師討論過內容，以「小芬的 35 萬美元美股資產」為主軸，深度比較複委託（如永豐金證券、國泰證券、富邦證券）與海外券商（如 Interactive Brokers、Firstrade）的完整優缺點、稅務風險、遺產繼承，以及獨立理財規劃顧問（IFA）風險規劃三大面向。 小芬放在海外券商、沒人知道的 1,120 萬 小芬來做財務諮詢：「我知道自己的時間不多了，想趁還有力氣的時候，把事情交代清楚。」 小芬未婚、單身、沒有子女，是一位高薪的專業女性。確診癌症後，正在接受化療。她不是對財務一無所知的人，打理自己的資產非常用心有保單、退休金帳戶、定存、投資配置，都有做好整理，在盤點過程中，我發現了一筆數字。 「這個帳戶，是海外券商的帳戶，就是

作者：林毓琇CFP 到底要先學會存錢？還是拼命賺錢？還是趕快開始投資？ 還記得剛出社會的時候，身旁許多朋友都在股市裡殺進殺出。但我有一位學姐，出社會後每個月就是「硬存」2萬元。5年後，她已經在台中湊出頭期款，買了一間自己的房子。那時候市場剛好偏空，那些整天看盤投資的其實沒賺多少，反而是這位靠著傻傻存錢買房的學姐，成了我們當中最富有的人。 那時候我心想：這樣看來，好像「存錢」才是最重要的吧？ 但後來，市場迎來了一波大多頭。每天努力加班賺錢的人，反而遠遠比不上那些有把錢放進市場投資的人。看著別人資產翻倍，你會覺得拚死拚活工作，還不如把錢放在股市裡。這樣子，好像「投資」又變成了最重要的事情。 結果風水輪流轉，又遇到了市場空頭大跌，這時候才發現，那些持續努力增加自己實力、讓薪水節節攀升的人，過得最安穩。這時候又會深深體悟到：投資自己、提高賺錢能力，遠比投資股市實在多了。 所以，到底要先拼命存錢、努力賺錢，還是趕快去投資？ 從上面這個真實經歷就能看出：這三件事聽起來都很對，但在不同的市場環境和人生階段，它們扮演的角色完全不同。 順序一旦搞錯了，真的會越理財

作者：張家豪 Gorden 有些高所得、高資產的朋友找小張聊理財，開場會先講一句聽起來很像炫耀但又感覺真的在苦惱的話： 「張顧問，感覺我們家不是沒錢，但是……心裡一直不踏實。」 「可以多說一點嗎?」 「我不確定自己的財產管理方式究竟是安全或是有效打理的。」 這類型的困惑其實在許多來找小張做收費規劃的還不少。 小張常見的是，收入很高、資產也不少，帳戶可能比你家的襪子還多： A銀行、B券商、C保單、D房產、E公司股權、F海外帳戶……每一個都各自安好，各自精彩。 但問題是：它們沒有在同一條賽場上合作分工合作。 就如同你是豪門球團老闆，手下網羅了各式喜歡的球員、球星，但在有重要任務或賽場時會不確定有沒有功能型選手、或是能否執行這關鍵任務的球員。 高資產最怕的不只是市場波動。最怕的是：資產很多，但你沒有一張「財務總表」，不知道資產各自在幫你做甚麼事。 帳戶很多，不代表你有規劃 用一個比喻： 冰箱塞滿食材，不代表你有飲食計畫； 衣櫃塞滿衣服，不代表你每天知道怎麼穿； 帳戶塞滿資產，也不代表你有財務規劃。 ...

作者：黎雅芬 常聽到的一句話是「我已經有在做投資了，應該就不需要保險了吧。」 反正投資之後累積出來的錢，有甚麼事情就用它來處理。正是因為太多人只看到投資帶來的成長，卻忘了人生真正的難題是－風險不會等我們準備好才發生。 如果我們把投資當作理財的全部，財務計畫其實只完成一半，人生財務破口往往也就在我們忽略的關鍵而產生。在進行投資的同時，也要能看到那個沒留意的破口，也就是累積期間的突然！ 被忽略的、投資期間的意外風險 我們大多想像的是10年20年後變有錢，但這10年20年累積期的人身風險呢？我們明白投資有風險，所以會用配置和工具降低風險；而面對人身風險的選擇自留還是移轉？ 沒有人投資是為了賠錢，投資要穩健累績成長，它的本質是需要「時間」+「市場波動」+「收入」，意味著有足夠的時間、市場的波動又加上持續的投入，才能累積出可觀的資本。 然而這個10年20年期間的突發事故或是疾病，往往會連動三種問題： 收入中斷或是下降、支出暴增，包含醫療費、復健費和照護費。 投資計畫被迫中止，甚至被迫賣在最低點，試想當市場下跌30%-50%，同時出現重大

作者：蕭光廷 前幾天我在公園運動完，坐在涼亭休息，聽到兩位看起來快退休的大哥在聊天，就先叫他們老陳和老李吧。 老陳有點苦惱地說：「我有稍微算過，退休之後，扣掉勞保每個月領的2萬元，我家每個月大概還需要4萬元。可是我現在只有1,200萬存款，退休後，到底要怎麼靠這筆錢，每月可以多生出4萬生活費啊？」 老李馬上很有自信地回答：「這還不簡單？全部拿去買0056就好了。每年領股息，連本金都不用動，安啦！」 老陳一聽，眼睛都亮了：「真的有這麼好？那我得來好好研究一下。」 其實，很多人一想到退休理財，都會直覺認為：「只領股息、不花本金」，才是最安全、最穩當的方法。但事情真的有這麼簡單嗎？ 這篇文章，我們就從大家最熟悉的高股息ETF ——0056（元大台灣高股息ETF）開始聊起，看看只靠高股息ETF過退休生活，背後有哪些常被忽略的真相，以及除了領股息之外，還有沒有其他適合退休族的做法。 什麼是高股息ETF？ 高股息ETF，簡單來說，就是一籃子「很會發股息」的股票組合。ETF會把一堆比較常配息、配得比較多的公司股票打包在一起，你不

作者：蕭光廷 小張跟小李同一梯進公司，年紀差不多、學歷差不多、薪水也差不多，每個月實領大概4萬塊，人生起跑線幾乎一樣。 小張心裡想的是：「哎呀，錢夠用就好啦，開心最重要！」於是薪水一進口袋，就開始流動：吃好一點、玩好一點，看到喜歡的3C就分期，偶爾再來個出國犒賞自己，標準的月光族。 小李呢？他做了一個看起來沒什麼特別的小決定：每個月固定撥出6,000元，丟進元大台灣50 ETF（0050）。什麼花招都沒有，就只是乖乖存、乖乖投，月月不缺席。 聽起來好像差不多，對吧？但10年後，他們的人生畫面，會長得一樣嗎？ 10年後，他們的資產差距會來到115萬以上！ 這不是什麼心靈雞湯，也不是什麼投資界的傳說，而是一筆用計算機就能算出來的差距。 10年時間，悄悄把距離拉開 0050從成立至今（截至2026年2月），年化報酬率大約是13.1%。不過，這個數字包含了像2024年（+48%）和2025年（+37%）這種表現特別亮眼的年份。 為了讓估算更保守，也更貼近日常情況，我們改用9%的年化報酬率來試算。假設每個月固定投入6,000元，一起來看看在不同