投資

作者：張惠芳CFP/諾昇理財首席規劃顧問 無本套利？實則是賭上身家的豪賭 在財務諮詢的現場，我們常聽到這類案例：透過房產增貸，購買高配息保單或投資商品，宣稱可以「免繳房貸、多賺退休金、還能留下巨額資產」。 聽起來像是財務魔術，但在專業財務規劃師眼中，這不是「活化」資產，而是一場將安穩家庭推向懸崖的豪賭。 所謂「房產活化」本質不是魔法，而是把原本快還完、風險逐年下降的良性負債，改造成高風險的「長期槓桿投資」，用增貸資金去買金融商品，期待「 投資報酬＞借款成本」 ，靠「利差」創造現金流。這類規劃之所以迷人，是因為它把 「理論上的可能」 講成 「絕對的保證」 ；而地雷往往就埋在這美好的承諾裡。 本文將針對一個真實諮詢個案深度拆解，整理出被刻意淡化的五大風險，提醒大家： 不是所有的增貸叫做資產活化 ， 很多時候，它只是變成了 「假套利、真負債」的理財陷阱。 話術：房子增貸、拉長年限，月月領7萬 現況 ：家庭結構為單薪家庭，O太太為全職家管，有2個孩子，房貸剩餘380萬，月付4.3萬，預計9年還清，房屋市價 2,600 萬。 業務給O太太的建議（重點整理）

作者：張惠芳CFP/諾昇理財首席規劃顧問   台股ETF超級熱門  還記得 2019 年嗎？談投資，主流仍是個股、房市，ETF像是「懂的人才會買」的小眾選擇。當時，全台持有台股ETF的受益人數約  46 萬人 ；但到了 2025年11月底，這個數字已來到  1,202 萬人 。 現在在咖啡廳、捷運上聽到「0050、0056、00878」早已不稀奇，這些代碼，幾乎成了投資日常。 投信投顧公會（SITCA） 統計顯示，截至2025年11月底， 台股ETF規模突破 3.6 兆元 ，再加上 台股共同基金 7,805 億元 ，合計 逾 4.4 兆元 。 很多人看到「受益人數」會驚呼：台灣人口才2,300萬， 整體ETF受益人數高達1,573 萬？ 關鍵在於： 受益人數不是獨立投資者人數 。統計包含了「重複計算」，當您同時持有 0050（市值型）、0056（高股息） 和 00878（ESG 高股息），您就在這個數據中貢獻了「3人」，這其實反映一個更重要的市場訊號，投資人正在從「買明牌」走向「用ETF做配置」。 規模創新高後，「淨報酬」有跟上嗎？ 當投資從單一

作者：黃韋欽Wallace   週五晚上，你闔上手機，群組裡一片「早知道就 All in」的感嘆。你心裡明白：一年過去，真正讓資產成長的，不是幾次衝動的「賺到」，而是那些波動來時你選擇「不亂動」的時刻。 先用一句話定錨這一年：「賺到不算數，能留下來的才是你的。」 接下來，用最貼近生活的語言，帶你一次掌握 2025 年最值得帶進 2026 年的「9個投資觀念」。這不是什麼華麗技巧，而是你能立刻採取的行動。     1｜留下來比賺到重要：報酬來自市場，成果來自行為 市場會給機會，你的任務，是把口袋縫好。 大盤長期向上是歷史事實，但人性卻容易犯錯。能不能讓報酬真正留在帳上，取決於你是否有一套「事先寫好的規則」： 哪些情況不加碼？ 哪些時候不賣出？ 哪些狀況該暫停操作？ 投資不是拼反應速度，而是比誰能守得住。     2｜先補水管，再談水塔：堵住成本、稅與過度操作的漏洞 先把水管補好，才談擴水塔。你看不見的地方，最容易偷走你的年化報酬率。 成本： 手續費、內扣費用、交易滑價（買賣價差）這些「無聲稅」，會默默蠶食獲利。 稅負： 殖利率再高，若稅後收益不佳，

作者：蕭光廷   北漂小資女小冠，最近被台股28,000點搞得心癢癢，每天看大家在IG上曬獲利截圖，她都想大喊：「等一下！是不是只有我還沒進場？」   30歲的她，其實也不是月光族，月薪5萬、房租1萬，生活簡單，每個月還可以乖乖的存下1萬元。靠著幾年的打拼，存款也有60萬，聽起來很可以，但一講到投資，直接當機。   股票？不懂。ETF？模糊。技術線型？她以為那是電腦課。但看到市場這麼熱，她也不想再錯過，只是心裡也怕：「我會不會一買就變韭菜？」   所以她開始想：如果有一種投資方法，不用懂太多、不用盯盤，還能開始投資，讓錢長大，那就太好了。   這篇文章，就是寫給像小冠這樣的小資族，想開始投資，但想用最簡單、最不燒腦的方式來進行。   開始投資前，先把地基打好 在投資之前，先把「地基」打好，就像出門前先確定帶好錢包和鑰匙一樣重要。你不需要很懂市場，但至少要先準備好緊急預備金，補齊基本保險，讓自己遇到突發狀況時，節奏不會被打亂。基礎打穩後，投資才能放心開始，才能走得長遠。 準備3–6個月緊急預備金 緊急預備金就是你人生突然「撞到鬼」時的「安全氣囊」，

作者：張家豪 Gorden   看到這兩天「違法黃金契約」的新聞，其實心情有點複雜； 一方面覺得：啊，又來了。 兩、三年前，小張身邊的朋友也是打著財務顧問名義，招攬資金盤爆掉，身邊許多朋友投資血本無歸，即便協商了好幾年，業務員的誠意也只賠償不到千分之二的本金。   另一方面，前陣子陸續收到朋友私訊：「小張，我朋友找我買一個『財顧團體』的黃金投資案，說有特殊管道、用比市場便宜很多的價格買黃金，你幫我看一下好嗎？」 小張頓時感受到：好加在你有來問我，這怎麼看都漏洞百出啊.....   但說真的，當下跟它們參與其中的下線甚至顧客提醒，往往會覺得小張雞婆、 小題大作、甚至根本唱衰他們，讓我頓感：「當預防提醒的老媽子還真難，真是辛苦每天在防詐的警察同仁們了...」 說真的，即便劇本一直換，套路卻差不多。 標榜「穩穩賺」的詐騙集團 早年有鴻源，一年配息48%–72%，把一堆人嚇得眼睛發亮； 現在的版本，換成「黃金契約」、「10%保證獲利到85折優惠價購金，一年後還可以保證回售變現」 表面看起來比較「溫和」，但對一般投資人來說，只要「看起來穩穩賺」又「比別人多

作者：賴惠玲 政府普發一萬元，你怎麼用呢？ 身為父母的我們，通常會怎麼處理這筆錢？有人拿去買孩子的奶粉尿布，視為生活補貼；有人帶全家吃一頓大餐，享受當下的快樂；也有人將這筆錢存進孩子的銀行帳戶，看著存摺數字微幅增加。 然而，你是否想過： 一萬元可以做投資嗎？ 如果我們將時間軸拉長，往回走18年前。假設在2007年左右，並沒有把孩子收到的紅包或津貼花掉，而是替他買入了追蹤大盤的 ETF，這18年間，經歷了2008年金融海嘯、2020 年新冠疫情熔斷、2025關稅貿易戰，究竟這筆錢現在是漲是跌呢？ 當年，單筆投入1萬，現在會翻3~4倍。 如果當年開始每個月投入5千，現在會是234萬。   如果時間能替孩子工作，那麼複利就是最有力量的推手。 與其讓一萬元在生活中悄悄花掉，不如把它變成孩子的「時間紅利」。18 年前的一個選擇，或許就是今天資產翻倍的開始。     從「紅包思維」到「投資思維」 還記得小時候，過年收到的紅包，媽媽都是說：我幫你保管！然後就收起來變家裡的國安基金，可能是用於生活開支或是學雜費、補習費等相關費用，也是大多數的父母處理孩子財富的方

作者：郭孟鑫   十年前，小孟剛從大學畢業，租下一間月租 10,000 元的小套房，覺得只要努力工作、拼命存錢，總有一天能在台北裡買下一個屬於自己的小空間。當時基本時薪是 120 元，他的第一份工作月薪大約 6 萬。雖然不算高薪，但至少讓他覺得人生正在往前走。 然而十年後再回頭，他卻發現生活並沒有如想像中變得更輕鬆。租金漲到 18,000 元，薪水卻只從 6 萬多增加到 8 萬出頭。表面上看起來有成長，但扣掉越來越高的物價、生活費和房租後，他反而比剛出社會時更難存錢。 最讓他無力的是房價。十年前他看過一間開價 1,000 萬的小宅，當時覺得只要努力幾年，或許還有機會入手。結果十年後，那間房開價已經飆到 2,000 萬。不是他的薪水變成兩倍，而是房價直接翻倍。 更殘酷的是：房東幾乎什麼都沒做，就靠著房價上漲與收租，每年增加百萬的資產價值。小孟認真工作十年，卻發現自己努力的速度，遠遠追不上房子的增值速度。努力變得像是一種自我安慰，而不是能改善生活的工具。     薪資、租金、房價：差距愈拉愈大 薪資： 120 元 → 190 元（+58%）...

作者：林毓琇CFP   過去兩年，美國央行(聯準會FED)為了抑制物價與通膨，不斷調升利率，從2022/3/17－2023/7/27，讓幾乎0利率的美元，升至高達利率5.5％，台灣央行跟著美國，也從2022/3/17開始升息。 提高利率的日子裡，房貸變貴，信用貸款變高，日常生活開銷都感受到壓力。 現在隨著物價逐漸回穩，美國為了刺激景氣展開降息，高利率尾聲已經形成，接下來的方向將更明確地走向降息。 千萬不要想這跟你沒有關係，這可不是遠在天邊的新聞，而是會真實影響到 保單收益、退休金報酬、房貸金額 、 投資方向， 甚至 孩子教育金的成長速度 。 當利率開始轉折，意味著資金會開始轉向！ 如果不開始準備佈局，等到市場全面反應時，往往已錯過了最好的時機。   利率，是政策轉折的風向球 美國聯準會（美國央行）在2022/3/17開始連著2年快速升息，直到2024/9/19開始降息，可以看出利率的轉折。 從下圖的數據可以推測出，美國利率走勢預期將逐步向下。   台灣央行向來都是跟隨美國的腳步，由於台灣的通膨壓力相對溫和， 降息時間點可能略晚於美國 ，但方向大致

作者：呂宛臻 前幾天， 我打給小美，報告車禍理賠金進度。   她在電話中說：「宛臻，我跟妳說～我要把這筆理賠拿到的錢，全部梭哈美股！我朋友all in ，賺爛了！」   我差點衝過去把她搖醒！這種時候最容易出事！因為當大家都覺得「賺錢超easy～」時，往往正是市場情緒最熱的時候。   這時，我通常會提醒客戶4撇步：「停、看、聽，再前進。」   1.「停」：冷靜，別急著跟風 停，不是停下所有投資，而是提醒自己先別急著一口氣 all in。 2025年，美股歷經關稅風暴重挫後，市場嚇得大跌，大家一度以為熊市要來了。但後來科技股，尤其是 AI 類股強力反彈，把大盤又推上歷史新高。   這種「先急跌、再狂飆」的走勢，很容易讓人覺得錯過會後悔，於是很多人開始 all in。But！與其一次把錢砸進去，不如用分批（定期定額）方式慢慢加碼。這樣就算遇到短線修正，也不會「一進場就套牢」，凍未條～     2.「看」：看清過去、現在、未來 投資就像過馬路，要看前後左右。只看指數創新高是不夠的。 過去：跌得快，反彈更快 4月關稅衝擊時，美股和債市雙雙下挫，恐慌指數V

作者：蕭光廷 老吳是我以前的同事，前幾天他來找我，說他工作已經接近30年了，最近因為感受到身體大不如前，考慮提前退休，但又怕目前已存的退休金無法支撐到最後，因此相當苦惱。 我問了老吳幾個簡單的問題，隨手幫他試算了一下，發現他的經濟條件其實已經可以支撐他安心退休了，只是他自己不知道而已。 你是否和老吳一樣，已經達到退休的經濟條件，但自己卻渾然不知？ 本篇文章將引導你用簡單的4%法則，一步步帶你估算需要準備多少退休金才可以安心退休，同時也會告訴你甚麼是4%法則，以及退休後，資金可以放在哪，才能運用4%法則，安心提領到終老。     運用4%法則， 算出退休金的4步驟 以下計算退休金的4步驟都是以每戶為單位來預估的： 步驟1：預估退休後的年花費 你若像老吳一樣，平常有記帳的習慣，應該可以知道，每年需多少生活花費；但若你還未有記帳的習慣，可以參考《遠見》於2025年6月進行的「勞退新制20週年大調查」，從 簡約 、 樂活 到 富足 的退休生活情境，每月分別需要 4.1萬 、 7萬 到 11萬元 ，將這些金額乘以12，便可預估 退休後的年花費 。 步驟2：

作者：傅丞瀚 「你知道嗎？我最近靠當沖，每天都能賺3000~5000，根本不用上班了。」 週末在咖啡店裡，朋友一臉得意地炫耀，還順手把對帳單拿給我看。上面一筆一筆的獲利，看起來真的很香。 他說，每天只花兩個小時看盤，簡單買進賣出，動動手指就能賺錢。 有幾天運氣好，一次還可以獲利上萬元。 「你平常不是也有在研究投資？也可以玩玩看當沖啊~不難啦。」   我一邊喝著咖啡，腦中一邊閃過「高效率」、「無本」、「快速獲利」、「自由工作」這些誘人的詞彙。 但直覺告訴我，事情恐怕沒這麼簡單！   當沖的誘惑，為何這麼多人想嘗試？ 當沖的魅力，在於它的「快」： 當天買進、當天賣出，資金運用彈性高 不用擔心隔夜風險，盤後可以安心睡覺 小資族也能進場，不需大筆資金   而網路上，會看到很多人曬出獲利截圖、交易日誌，讓人產生「我也可以」的錯覺。 但真相是，有多少人默默在賠錢，卻沒有被看見呢？   當沖的陷阱：不小心，會掉進這3個坑 1.手續費：獲利未進袋，成本先吞掉 每筆當沖交易都要繳手續費，來回一趟不小心就被吃掉幾百元。 以為賺了500元，但扣完手續費只剩150，甚至

作者：賴惠玲 說到投資理財，你第一個想到的工具是什麼？ 對許多人來說，答案往往是ETF。 這幾年，ETF成為全民投資的熱門選項，從新手到退休族幾乎人手一張。為什麼這麼受歡迎？原因不難理解： 費用低、透明度高、操作簡單 ，再加上可分散風險，讓ETF看起來就像是實現財務自由的萬靈丹。也讓新手將ETF視為進入投資世界的敲門磚。 曾經也有客戶分享：「因為我不懂選股，大家都說0050很好，我就全押了！」 這句話讓我印象深刻，因為它也代表多數投資人的真實想法。但ETF是否是無敵工具嗎？對於希望透過投資打造未來退休金，長期投資的你我來說，還需要更深一層的認識及規劃來好好了解它。     迷思與盲點：你真的了解ETF嗎？ 誤以為「分散風險＝沒有風險」 林小姐43歲上班族，目標是60歲退休，她把多數資金投入某檔台股市值型ETF，自認為已經分散風險。結果2024年4月台股大回檔，資產一度大跌20%，她才驚覺「原來ETF也會賠錢」。不少人以為買ETF就像買保險，分散風險。 其實ETF只是「分散單一個股風險」，並不等於「無風險」。如果你只買一種資產類別，那麼遇到景氣循環

作者：黎雅芬   持續買進這名詞大多數人不陌生，現在很多媒體、財經專家還有財商書籍都可以看到、聽到這個名詞。尤其今年2025年4月份的大修正，持續買進成為了勇者無懼的象徵。 「持續買進」（如定期定額投資、逢低加碼等策略）表面上看起來很穩健，然而在市場波動不斷、經濟環境瞬息萬變的時代，以及大多數人的財務目標是多重的且還須同步進行時，包含：房貸、子女教育、退休金準備和生活開銷等，持續買進勝率要提高，有其核心價值與關鍵留意事項需要掌握的。     持續買進的核心價值與好處 為什麼持續買進有其道理， 時間複利與紀律投資 ，持續買進讓我們透過時間的累積，享受「複利效應」。不管市場高低，紀律進場勝過情緒操作。 降低平均成本 ，定期定額讓我們自動在市場低點買到更多單位，在高點買到較少，有助於攤平成本。 避開預測錯誤風險， 沒有人能精準掌握市場高低點，持續買進是對抗市場預測失誤的最佳方法之一。 財務自由的長期路徑， 長期穩定投資是達成財富自由的重要基礎，而非一夜致富。然而也有該留意的地方，否則容易變成「盲目買進」，建議可以從三個核心問題來問問自己。   持續買進

作者：黃韋欽Wallace 你有沒有發現，最近投資圈都在討論「0050分割」？ 這檔大家耳熟能詳的元大台灣50 ETF，終於在2025年6月完成「1拆4」的分割動作。從原本每股180多元，變成現在40幾元一股，對於小資族、投資新手來說，等於打開了一扇更友善的投資大門。   0050介紹 但0050到底是什麼？為什麼那麼多人推薦它？ 0050的全名是：元大台灣卓越50證券投資信託基金（股票代號：0050）。 簡稱為：元大台灣50 ETF，由元大投信發行。 追蹤指數為：臺灣證券交易所發行量加權股價指數（台灣50指數）。挑選上市股票中總市值最大的50家公司作為指數的成分股，例如台積電、鴻海、聯發科、台達電及廣達等重量級企業都包含在內。 0050 ETF是台灣最早成立、市值最大、最具代表性的ETF之一，也是許多投資人進行「長期穩健投資」的標的。 也因此，買進0050就像買了一籃子的台灣頂尖企業，是一種簡單又有效率的分散投資方式。它被很多投資達人譽為「最適合新手的ETF」、「懶人投資法首選」。   買0050？還是有其他更好的選擇？ 但你可能也會問：「00

作者：李雪慈 近年來越來越多人想學投資致富，想靠投資賺錢，連我的客戶們不管年輕族群，還是年長者也紛紛詢問怎麼投資理財◦尤其現在股票、ETF正熱門，幾乎人人想入手◦ 人們只要一聽身邊的朋友、同事熱烈討論哪支股票又賺錢了，總是引人心癢難耐，想跟著來投資賺錢 ◦ 但大部分的人來說，若玩股票賠錢了，就不敢講，就怕被家人唸，於是靜悄悄地住著套房心慌慌◦     1.投資，就有一定風險存在◦ 其實只要是投資相對就有一定風險存在◦ 一直以來，投資就是有賺有賠，沒有所謂「保證獲利、無風險」這回事，若有人這樣強調，那絕對是騙人的鬼◦對於剛要投資的小白客戶，我必定請客戶好好熟念這句「投資有賺有賠」，並把這個永遠不變的真理牢記在心中◦ 在經過溝通與探詢客戶的想法過程中，同時間，也幫客戶建立好正確的投資心態後，再來協助客戶如何規劃進行投資◦ 這樣，什麼是風險呢？ 風險是指在某一特定環境下，在某一特定時間內，某種損失發生的可能性◦換句話說，是在某一個特定時間裡，人們的期望達到目標與實際出現的結果之間產生的距離，稱之為「風險」◦所以，投資風險就是在投資的過程中所產生的各種風