投資

作者：蕭策 什麼是勞退自提？ 根據勞工退休金條例的規定，雇主須提撥薪資的6%做為勞工的退休金準備，勞工也可選擇~每個月自行提撥薪資的0~6%做為退休金準備。，就是俗稱的「勞退自提」，而這兩筆資金都將由政府協助進行投資，並在60歲退休時返回，且具備保證最低收益，以及 不計入薪資所得課稅 的優點。 因此，一個常見問題便橫空出世：「提撥的部分，既可以不計入薪資所得課稅，又有政府保證收益，是不是應該趕緊來自行提撥6%薪資，做為退休金準備呢？」   但魔鬼總是藏在細節裡，最美好的地方往往是最幻滅的地方，讓我們繼續看看那些你「想不到」的魔鬼。 1.勞退保證最低收益率的真相 保證收益率的規定源自於勞工退休金條例中提到：「提繳之勞工退休金運用收益，不得低於以當地銀行二年定期存款利率計算之收益；有不足者，由國庫補足之。」，雖說字面上似乎都能理解，但關鍵在於我們的理解與法規是否有所落差，下面以一個簡化的範例和各位說明。   假設勞退基金收益率第一至四年分別為：5%、-15%、4%、2%，保證收益每年均為1%，許多人會認為因為第二年是虧損的，所以應該以保證收益1%進行

作者： 黃韋欽Wallace 大家有沒有發現一個問題？我們都知道投資理財很重要，但對於小資族來說，每個月辛辛苦苦存下來的那點錢，投資到各式各樣的金融商品，真的能讓我們安心地達成財務目標嗎？還是這些只是給我們一個暫時的心理安慰（有在投資就好）？ 當前市場上，大多數人如同我們一樣，可能定時定額投資在鴻海、0056台灣高股息ETF，或者是VT全球股票ETF，希望能穩定地達成財務目標。這些金融商品目前看來都是不錯的選擇，績效也還不錯，真是存股的好標的。然而卻可能「不符合」有護城河的核心資產！ 鴻海屬於電子製造業，競爭激烈，技術更新速度快，市場需求變化大，隨時可能影響盈利能力，導致股價波動。例如，2018年鴻海因蘋果iPhone銷售疲弱，股價大幅下跌，顯示其對單一客戶依賴的風險。 0056台灣高股息ETF主要投資於台灣股票市場中具有代表性的企業，但缺乏區域和行業的多樣化，因此面臨較高的地區和產業風險。例如，2020年新冠疫情爆發，台灣市場受全球經濟衰退影響，0056的收益大幅下降。 VT全球股票ETF投資於全球市場，雖然分散了地區風險，但過於集中於股票資產

作者：蕭策 定期定額一直被認為是長期投資最佳的方式之一，無非是因為它的操作策略簡單，且僅需進行一次性的投資決策，在選定投資標的、設定扣款金額與頻率後持續扣款即可，免除了投資人判斷進場時機的功夫。若投資標的下跌可透過持續扣款降低投資成本；若投資標的上漲也可透過持續扣款參與獲利行情，聽起來是個完美的投資方式，但事實上真是如此嗎？ 越攤越平，越攤越高 事實上短期內進行定期定額雖能幫助我們降低投資成本，也就是大家常提的「微笑曲線」，但隨著投資的時間越來越長、扣款的總次數越來越多，降低投資成本的效果將持續遞減，直到幾乎完全失去效果，讓我們看看下面兩個情境。 假設定期定額100/次，投資標的價位為10 無論是情境一，還是情境二，確實都透過定期定額的方式下降了每單位的投資成本，但很明顯情境二的效果相當有限，其實道理不難理解，一旦你累積的投資部位越大，一筆定期定額佔過往累積部位的比例將逐漸遞減，投資成本也就越難被一筆定期定額所影響。 而這樣的道理不只是下跌時適用，上漲時也同樣適用，若投資標的趨勢持續上漲，定期定額用來降低投資成本的效果，反而會隨著投資標的上漲增加

作者：蕭策 台股2萬點是高點嗎？ 2024/03/21代表台灣股市的台灣加權指數一舉突破了20000點的關卡，而代表美國股市的S&P500指數也在2024/03/20突破了5200點的關卡，雙雙創下歷史新高。 身在 股市的投資人多半是歡欣鼓舞，受到這一氛圍感染，證券戶的開戶人數也是節節攀升，畢竟獲利的機會似乎就近在眼前，但即便眾人躍躍欲試，事實上多數人並未選擇在此時此刻進入股票市場，反而是獲利出場者居多，無非是認為股市目前正處於高點位置，不過事實上真是如此嗎？ 高低點，永遠是相對概念 談到股票投資，複雜的來說包含了選股擇時、基本面、消息面、技術面、籌碼面，以及各種五花八門的投資策略。簡單的來說就是買低賣高，但究竟什麼時候是高點？什麼時候是低點？ 坦白說，我們在衡量股市高低點位置時靠的多半是一種感覺，因此只要是「歷史新高」，往往會讓我們覺得現在就是高點，畢竟相較於十年前台灣加權指數的8900點，現在的20000點確實會讓我們覺得高了不少，但你曉得8900點過去也曾經是台灣加權指數的「歷史新高」嗎？因為二十年前台灣加權指數僅有5900點左右，因此若我

作者：郭孟鑫 本文非投資建議，僅供參考。投資前，應充分了解投資標的與風險。 為孩子投資需要考慮到他們的年齡和理解能力，從而選擇合適的投資方式。透過這個過程，不僅可以幫助他們建立財務上的穩定，還能夠培養他們的財務管理技能和投資意識，為他們未來的財務自由打下堅實的基礎。 國中小：穩健為主 想像一下，小寶貝開始拿零用錢了。這時候，投資的重點就是從累積小額的本金開始，培養他們存錢的好習慣。你可以考慮開個的存款帳戶。透過這些方式，他們可以看到自己的錢怎麼慢慢增加，從中學習錢的價值和儲蓄的重要性。 國高中：投資生活化 現在，你的孩子進入了中學，可以開始和他們聊聊投資的事情，尤其是股票市場。可以從一些他們熟悉的品牌入手，像是科技產品、服裝、還有食品等。這樣的話，他們可以更容易地理解投資的概念，也能夠在市場中感受到股票的起起伏伏。 大學：長期投資規劃 終於到了大學時期了，這是培養長期投資規劃的關鍵時刻。你可以開始和孩子一起看看ETF，雖然聽起來有點複雜，但其實就是一種可以長期穩健增值的投資方式。透過這樣的投資工具，他們可以建立更穩健的投資組合，從而在市場中長期穩

作者：呂宛臻CFP®國際認證高級理財規劃顧問 現在最夯話題莫過於「你申購ETF 00940了嗎？買幾張？」 元大暨0050臺灣50ETF市值3134多億、0056元大高股息ETF市值2752多億，獨佔台灣ETF市值第一、二名，符合世界主流00850臺灣ESG永續高股息ETF市值161多億外，再出新貨，這波來勢洶洶！            2024/3/11-3/15招募ETF00940臺灣價值高息ETF募資，稱「快樂領息人就是你！」第三天已吸金977億，一躍超過臺灣ETF排名12的00725B國泰投資級公司債ETF，真的是太厲害了！ 而且數字持續上漲中，破千億勢在必行！根據每天300多億的漲幅，有望在5天招募期間募集1600億左右，挑戰成為台灣第五大規模ETF00919群益台灣精選高息。 趁這一波多頭攻勢於2024年橫空出世的00940流量密碼是什麼？誰適合買940？風險在哪？穩賺不賠？還是都配到本金？賺到利息配到本金？ 00940宣傳優勢 1.打出巴菲特神祖牌 00940打出「巴菲特」價值投資指標，讓你彷彿自己就是股神！ （1）不買貴：本益比合

作者：張惠芳CFP 所得稅率40%，投資00940、台積電、TSM ADR哪個好？ 2024年，隨著AI潮流推動美國、台灣科技股市多頭行情。外商科技業公司主管的小璋，認真工作，過去申報個人所得稅率達40%。現在，小璋希望透過投資創造資產增值和被動性收入，詢問投資很夯的00940ETF、台積電股票，如果利用複委託或海外券商購買TSM ADR，不知道要如何選擇？還有詢問申報稅務相關問題。因此，小璋特別詢問有CFP專業顧問的惠芳。   對於小璋和類似的投資者而言，理解投資所得的稅務申報規則尤為重要。以下分享對於在台灣和美國投資股票稅務分析及申報指南：   台股投資稅務 1、股利所得 台灣對於股利所得有二種課稅方式，投資者可以選擇將股利所得合併到綜合所得稅中申報，並利用8.5％的抵稅額度（每戶上限8萬元）來降低稅負。對於年所得30%以上稅率且大量存股投資者，亦可選擇股利分開課稅28％，更為有利。 2、二代健保補充保費 同一股票的單次股利收入超過2萬元，不同帳戶同一股票會合併計算股利所得，超過2萬需繳納二代健保補充保費2.11％，小璋如果持有10張台積電，

作者：蕭策 相信對於許多人來說，「居住」問題時常是生涯當中最重要的決策之一，究竟該「買房」還是「租房」？ 全國房價所得比持續上升，買房越來越困難 也一直都是街頭巷尾熱烈討論的話題。隨著近期房價與薪資不成正比的漲幅，全國房價所得比已從107年Q1的8.82，上升至112年Q3的9.86。 「房價所得比」數字代表的是： 收入中位數的雙薪夫妻家庭，要花幾年的工作所得，才能買得起一間一般的房子。而台灣在 107年，雙薪夫妻至少要花8.82年的工作所得，才能買得起一間房子；而112年數字更上升到要花9.86年。 順便一提，世界銀行的定義，合理的房價所得比是落在4~6倍比較合理。 買房派PK租房派 買房好還是租房好問題的重要性是有增無減，網路上買房派與租房派也各有其論點，但似乎贊同「租房」的比例有逐漸提升的感覺，難道傳統的有土斯有財逐漸示弱了嗎，這究竟是怎麼一回事呢？ 主張租屋：股市的年化報酬率比房市好 主張租屋而不購屋的人，往往會同時主張將頭期款以及每個月「租金與房貸負擔間的差額」投入股市，畢竟從過往數據來看，股市的年化報酬率不僅超逾房市，在流動性方面也有

作者：簡佳芬 之前的文章我們提到了定期定額4個加速原則和停利標準，先複習一下定期定額的4個加速原則： 長期且持續的扣款 定期檢視並執行停利策略 下跌時不要停止扣款 逢低再加碼，實現更快的逆轉勝 原始文章： 定期定額要知道：4個加速原則&停利標準！ 很多客戶問我：知道市場下跌時應該趁機加碼，才能買在低的價位平攤投資的成本，可是，我工作那麼忙碌，怎麼可能每天盯著盤勢，或是即使知道今天股市大跌也來不及馬上聯絡銀行單筆進場啊？ 回想一下定期定額的優勢 這就要先了解定時定額的好處，就是分散時間點進場，也許扣的時候是高點，也許扣的時候剛好是低點，但是因為長期扣款，隨著市場景氣循環上下波動，以過去的回測經驗來看，長期投入是可以有很不錯的報酬的。加上如果能有紀律不停扣，再搭配停利及加碼，就更可以在市場下跌時買到更多低價格，在市場上漲時獲利了結落袋為安，享受定期定額美好的果實。 沒時間盯盤，怎麼逢低加碼？ 之前文章提到停利的標準及時機，今天就想談談「如何做逢低加碼」。定期定額是設定好每個月固定日期扣固定金額的基金，逄低加碼就是市場遇上大跌時單筆買進的意思，所以如果

作者：簡佳芬 一般的定期定額，是單純將每個月的薪水撥一部分進行投資。如果有獲利，單純停利了結就好。 母子基金的概念，可以想成定期定額的進階版。母子基金多了「將獲利再投資運用、加大資金池的概念」。當定期定額停利以後，獲利的錢如果不使用要怎樣再投資讓你投資總金額變大？這時候，就可以透過母子基金的概念，將獲利的錢達到最有效的使用。 母子基金是什麼？ 母子基金的架構，是由1檔母基金、搭配1檔以上的子基金組成。 母子基金「加大資金池」的概念，是當子基金有獲利時，可以將獲利轉到母基金，母基金越來越壯大的同時，又可以分出更多的錢去購買更多的子基金。舉例來說，原本持有1母基金+3檔子基金，當3檔子基金為你賺到錢了，可以將獲利回到母基金再多投資1檔新的子基金，變成4檔子基金。 把投資比喻成捕魚,如果在大海中原本只有1個漁網，補撈上來的漁獲有限，如果能同時撒下3到4個甚至慢慢增加更多的漁網，補到的漁獲相信一定會累積得更快更多。如果不斷將獲利再投資，讓獲利繼續幫投資人賺錢，增強獲利的力道與速度，也累積更多投資的母數達到養大資金池的目標。 母基金：是非常穩健、不易虧損的

作者：簡佳芬 當我在協助客戶進行長期基金投資時，最常被問及的問題之一是：「如何有效地進行定期定額投資？」「停利應該達到多少利潤才執行？」 首先，我們需要了解定期定額投資的4個重要原則，再來分享定期定額該達到多少利潤才執行停利。 一、定期定額投資的4個重要原則 1.長期&持續地扣款 定期定額投資的關鍵是長期持有，避免短期進出。這種方法是透過每月的固定扣款，逐步分攤投入成本，來達到累積資產及風險分散的目標。因此，建議至少持續一年以上的扣款，以累積投資本金。此外，維持一致的扣款非常重要，避免有時有扣款有時沒扣到款，斷斷續續的情況，這也需要非常有紀律才能達到儲蓄目標並提高投資效率。 2.定期檢視&執行停利策略 就像保單需要定期進行保單校正，投資也同樣需要。我們應該定期檢視目前的投資標的是否持續增長，並關注投資回報。如果在進行一段時間後獲得明顯的利潤，應及時考慮停利出場、落袋為安，以確保風險控制，避免在市場下跌時總資產也跟著虧損。 3.下跌時，不要停止扣款 當市場震盪且淨值下跌時，大家可能會擔心而考慮停止扣款。然而，對於定期定額投資，只要您投資的標的仍然具

作者： 張惠芳CFP 在追求財務自由的路上，我們總希望買進資產，累積資產存量，靠被動性收入可以支付生活所需就可以財務自由！然而，金錢似乎總是有三個漏洞，怎麼避免這些漏洞呢？下面Yvonne有幾個方法~ 一、開銷漏洞： 生活中的各種花費要如何控制，不要當月光族和享樂的蟋蟀族，Yvonne有幾個方法提供參考如下 1固定支出表 每年年初我會彙整每月固定支出表，譬如說保費、學費、房屋稅、地價稅、牌照稅、燃料稅等，如果固定支出一年60萬，我就會控制每月5萬不能花費留給固定開銷使用，避免超支。 2流動支出表 我有用AndroMoney記錄家庭每月流水帳，CWMoney記錄個人日常生活開銷，月底利用APP圓餅圖彙整分類帳，再彙整到每月流動支出。 3育樂帳戶 每年設育樂開銷預算，購買旅展住宿券或團購住宿券，比起臨時起意的訂購還要划算，工作辛苦之餘還是要犒賞自己帶家人旅遊。 二、投資失利 在長期投資的旅途中，市場波動和投資失敗是難以避免的。這需要不斷提升財商和理財觀念，並從失敗中吸取寶貴的教訓。我經歷了2008年的金融海嘯，停損20%出場、電子股票腰斬，這些挫折證

作者：Grace 在一次與朋友討論投資的時候，他介紹了0050ETF讓我認識。0050的全名是「元大寶來台灣卓越50證券投資信託基金」，是一種將指數股票化的商品，透過一籃子的標的追蹤指數表現，持股分散且透明、管理費較基金低，平時透過券商在股票交易市場中進行買賣。 我選擇定期定額0050的3個原因 1. 0050代表了台灣股市的大致樣貌 這幾年投資市場熱絡地討論著ETF，我抱著想瞭解它就先加入它的想法，在三年半前開始小額定期定額0050，選擇0050的原因最主要它是目前國內規模最大的ETF，更有國民ETF的稱號。它是以投資台股市場中50檔具代表性的大型股所組成的指數。它不包含中、小型股，所以不是投資台股大盤，但其成分股占了台股的85%，所以也可以算是反應台灣股市的大致樣貌。 2. 投資界前輩透過0050達到財務自由 前幾年聽一位前輩分享，他在工作期透過投資0050讓他在40歲時達成財務自由，進而退休享受家庭與生活。而在退休生活中0050依舊是他繼續投資的工具，也透過每年5%的提領讓他得以過上他想要的退休生活。在講座中前輩的分享引起了我的好奇，005

作者：Grace 有位朋友最近來電，述說著表姊家跟風太陽能建設的投資，之前將房子貸款的千萬拿去做投資，現在又準備把銀行所有的存款4、5百萬繼續投入，她正為對表姊勸不聽、也阻止不了而懊惱著。 聽著她的述說雖不能斷定這項投資未來是否正確，但可以確定的是發財與快速致富是多數人的夢想，而吸引人的報酬率，更容易讓人忽略了高報酬相對帶來的高風險。 沒有投資經驗、亂投資的人都是「投資小白」 身邊許多3、40歲的朋友平時沒有理財與投資的規劃，他們將大部分的資金放於銀行的活儲帳戶，最主要的原因多數是對投資不了解、覺得投資太難、害怕虧損與對現況還滿意等原因，而在投資上沒有經驗的白紙 ，也有人稱他們為「投資小白」。 而另一種在投資上也沒有特別想法，卻因誘人的報酬率而投資，在邊做投資、也邊擔心害怕，這種不知道為什麼買、為什麼繼續持有的賭博行為，其實在投資上也是一種白紙。 因為從事金融工作，讓Grace有機會比身邊朋友接觸到較多的金融資訊，雖然早期自己也與多數的投資小白一樣，因為不懂、不急迫，所以一直沒有放太多的心思在理財投資上。但環境與客戶需求是促使自己需要學習與不斷前

作者：呂崴 最近滑IG不時看到「存100張00878」、「存1000張00878，月領10萬股息財富自由」等主題。這樣存00878會有什麼問題？以及，你知道00878有幾個潛在缺點嗎？ 一、00878介紹 1. 00878基本資料 00878全名是「國泰台灣ESG永續高股息ETF基金」。2020年由國泰投信成立，是台灣首檔採用「季配息」的台股ETF，受到許多投資人青睞。2023年，持有00878的人數已經突破百萬人，甚至成為台股ETF受益人數(持有人數)的冠軍。 2. 00878追蹤指數與成份股 追蹤指數為「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」。為了兼顧ESG與高股息兩大特色， 成份股選取原則 是「篩選MSCI ESG評級為BB(含)以上且MSCI ESG爭議分數達3分(含)以上之個股，依調整後股息殖利率排序取前30檔，並以調整後股息殖利率作為權重分配之標準。 提醒：00878雖然標榜高股息與ESG兩大特色，但用科學的方式(google搜尋趨勢)來看，大家搜尋關注的重點都是「股息」。 3. 00878的配息、殖利率與內扣費用...