投資

作者：蕭光廷 老吳是我以前的同事，前幾天他來找我，說他工作已經接近30年了，最近因為感受到身體大不如前，考慮提前退休，但又怕目前已存的退休金無法支撐到最後，因此相當苦惱。 我問了老吳幾個簡單的問題，隨手幫他試算了一下，發現他的經濟條件其實已經可以支撐他安心退休了，只是他自己不知道而已。 你是否和老吳一樣，已經達到退休的經濟條件，但自己卻渾然不知？ 本篇文章將引導你用簡單的4%法則，一步步帶你估算需要準備多少退休金才可以安心退休，同時也會告訴你甚麼是4%法則，以及退休後，資金可以放在哪，才能運用4%法則，安心提領到終老。     運用4%法則， 算出退休金的4步驟 以下計算退休金的4步驟都是以每戶為單位來預估的： 步驟1：預估退休後的年花費 你若像老吳一樣，平常有記帳的習慣，應該可以知道，每年需多少生活花費；但若你還未有記帳的習慣，可以參考《遠見》於2025年6月進行的「勞退新制20週年大調查」，從 簡約 、 樂活 到 富足 的退休生活情境，每月分別需要 4.1萬 、 7萬 到 11萬元 ，將這些金額乘以12，便可預估 退休後的年花費 。 步驟2：

作者：傅丞瀚 「你知道嗎？我最近靠當沖，每天都能賺3000~5000，根本不用上班了。」 週末在咖啡店裡，朋友一臉得意地炫耀，還順手把對帳單拿給我看。上面一筆一筆的獲利，看起來真的很香。 他說，每天只花兩個小時看盤，簡單買進賣出，動動手指就能賺錢。 有幾天運氣好，一次還可以獲利上萬元。 「你平常不是也有在研究投資？也可以玩玩看當沖啊~不難啦。」   我一邊喝著咖啡，腦中一邊閃過「高效率」、「無本」、「快速獲利」、「自由工作」這些誘人的詞彙。 但直覺告訴我，事情恐怕沒這麼簡單！   當沖的誘惑，為何這麼多人想嘗試？ 當沖的魅力，在於它的「快」： 當天買進、當天賣出，資金運用彈性高 不用擔心隔夜風險，盤後可以安心睡覺 小資族也能進場，不需大筆資金   而網路上，會看到很多人曬出獲利截圖、交易日誌，讓人產生「我也可以」的錯覺。 但真相是，有多少人默默在賠錢，卻沒有被看見呢？   當沖的陷阱：不小心，會掉進這3個坑 1.手續費：獲利未進袋，成本先吞掉 每筆當沖交易都要繳手續費，來回一趟不小心就被吃掉幾百元。 以為賺了500元，但扣完手續費只剩150，甚至

作者：賴惠玲 說到投資理財，你第一個想到的工具是什麼？ 對許多人來說，答案往往是ETF。 這幾年，ETF成為全民投資的熱門選項，從新手到退休族幾乎人手一張。為什麼這麼受歡迎？原因不難理解： 費用低、透明度高、操作簡單 ，再加上可分散風險，讓ETF看起來就像是實現財務自由的萬靈丹。也讓新手將ETF視為進入投資世界的敲門磚。 曾經也有客戶分享：「因為我不懂選股，大家都說0050很好，我就全押了！」 這句話讓我印象深刻，因為它也代表多數投資人的真實想法。但ETF是否是無敵工具嗎？對於希望透過投資打造未來退休金，長期投資的你我來說，還需要更深一層的認識及規劃來好好了解它。     迷思與盲點：你真的了解ETF嗎？ 誤以為「分散風險＝沒有風險」 林小姐43歲上班族，目標是60歲退休，她把多數資金投入某檔台股市值型ETF，自認為已經分散風險。結果2024年4月台股大回檔，資產一度大跌20%，她才驚覺「原來ETF也會賠錢」。不少人以為買ETF就像買保險，分散風險。 其實ETF只是「分散單一個股風險」，並不等於「無風險」。如果你只買一種資產類別，那麼遇到景氣循環

作者：黎雅芬   持續買進這名詞大多數人不陌生，現在很多媒體、財經專家還有財商書籍都可以看到、聽到這個名詞。尤其今年2025年4月份的大修正，持續買進成為了勇者無懼的象徵。 「持續買進」（如定期定額投資、逢低加碼等策略）表面上看起來很穩健，然而在市場波動不斷、經濟環境瞬息萬變的時代，以及大多數人的財務目標是多重的且還須同步進行時，包含：房貸、子女教育、退休金準備和生活開銷等，持續買進勝率要提高，有其核心價值與關鍵留意事項需要掌握的。     持續買進的核心價值與好處 為什麼持續買進有其道理， 時間複利與紀律投資 ，持續買進讓我們透過時間的累積，享受「複利效應」。不管市場高低，紀律進場勝過情緒操作。 降低平均成本 ，定期定額讓我們自動在市場低點買到更多單位，在高點買到較少，有助於攤平成本。 避開預測錯誤風險， 沒有人能精準掌握市場高低點，持續買進是對抗市場預測失誤的最佳方法之一。 財務自由的長期路徑， 長期穩定投資是達成財富自由的重要基礎，而非一夜致富。然而也有該留意的地方，否則容易變成「盲目買進」，建議可以從三個核心問題來問問自己。   持續買進

作者：黃韋欽Wallace 你有沒有發現，最近投資圈都在討論「0050分割」？ 這檔大家耳熟能詳的元大台灣50 ETF，終於在2025年6月完成「1拆4」的分割動作。從原本每股180多元，變成現在40幾元一股，對於小資族、投資新手來說，等於打開了一扇更友善的投資大門。   0050介紹 但0050到底是什麼？為什麼那麼多人推薦它？ 0050的全名是：元大台灣卓越50證券投資信託基金（股票代號：0050）。 簡稱為：元大台灣50 ETF，由元大投信發行。 追蹤指數為：臺灣證券交易所發行量加權股價指數（台灣50指數）。挑選上市股票中總市值最大的50家公司作為指數的成分股，例如台積電、鴻海、聯發科、台達電及廣達等重量級企業都包含在內。 0050 ETF是台灣最早成立、市值最大、最具代表性的ETF之一，也是許多投資人進行「長期穩健投資」的標的。 也因此，買進0050就像買了一籃子的台灣頂尖企業，是一種簡單又有效率的分散投資方式。它被很多投資達人譽為「最適合新手的ETF」、「懶人投資法首選」。   買0050？還是有其他更好的選擇？ 但你可能也會問：「00

作者：李雪慈 近年來越來越多人想學投資致富，想靠投資賺錢，連我的客戶們不管年輕族群，還是年長者也紛紛詢問怎麼投資理財◦尤其現在股票、ETF正熱門，幾乎人人想入手◦ 人們只要一聽身邊的朋友、同事熱烈討論哪支股票又賺錢了，總是引人心癢難耐，想跟著來投資賺錢 ◦ 但大部分的人來說，若玩股票賠錢了，就不敢講，就怕被家人唸，於是靜悄悄地住著套房心慌慌◦     1.投資，就有一定風險存在◦ 其實只要是投資相對就有一定風險存在◦ 一直以來，投資就是有賺有賠，沒有所謂「保證獲利、無風險」這回事，若有人這樣強調，那絕對是騙人的鬼◦對於剛要投資的小白客戶，我必定請客戶好好熟念這句「投資有賺有賠」，並把這個永遠不變的真理牢記在心中◦ 在經過溝通與探詢客戶的想法過程中，同時間，也幫客戶建立好正確的投資心態後，再來協助客戶如何規劃進行投資◦ 這樣，什麼是風險呢？ 風險是指在某一特定環境下，在某一特定時間內，某種損失發生的可能性◦換句話說，是在某一個特定時間裡，人們的期望達到目標與實際出現的結果之間產生的距離，稱之為「風險」◦所以，投資風險就是在投資的過程中所產生的各種風

作者：林毓琇CFP 「我手上有一些存款，是該還房貸？還是先投資比較好？」 「高股息ETF都有7~9%的配息，那是不是先投資高股息ETF？」 這其實不是單純的選擇題，而需要從：風險承受、資金彈性、財務目標這三個方面思考。 有500萬要先還房貸？還是先投資？ 先來算一下，假設你有一間房子，目前房屋貸款500萬元，20年的本息攤還，這時也存到了500萬，是把錢拿去還貸款好，還是投資好？ 我們可以來算一下，投資獲利至少要賺到多少錢，才會比還房貸更好？換句話說，你的投資報酬率要超過房貸利率，你才會賺錢！ 舉例來說： 如果房貸利率為1%，每月還房貸要付22,995元；投資至少年化5.6%報酬，平均每月能拿到23,333元，投資就比房貸還要划算。 如果房貸利率是2.5%，每月還房貸要付26,495元，那投資就需要至少6.4%的報酬，平均每月拿到26,667元，才可以超過房貸。 如果房貸利率是5.0%，每月還房貸要付32,998元，投資就至少需要8.0%的報酬率，平均每月拿到33,333元，才會划算。 500萬要不要先還房貸，怎麼選？ 只要上面的表核對一下，若對

作者：賴惠玲 「元大台灣50（0050）」身為台灣第一支ETF，它追蹤的台灣50指數涵蓋了台股市值前50大龍頭公司，是許多長期投資者的首選。 2025年6月，0050進行「一拆四」的股價分割作業，拆分後每股價格預估將從180元降至約45元。6月10日是拆分前的最後交易日，6月18日則是拆分後的恢復交易日。 那麼問題來了： 拆分後的0050，還是首選嗎？和同樣追蹤蹤台灣50指數的「富邦台50(006208)」相比，又該怎麼選？ 延伸閱讀： 0050股票分割「1拆5」，有什麼影響？可以進場買嗎？ 0050拆分後的影響 0050的拆分方式與新價格預估 這次的「一拆四」，代表原本持有的1股0050，會變成4股，而價格則會從約180元降到約45元。資產價值不會改變，只是切成更多份。拆分後也不會改變你原本持有的總價值，也不會直接影響ETF的基本面。拆分只是「表面價格」變低，實際市值與投資部位並未改變。這就像把一張100元鈔票換成四張25元，總金額還是100元。   0050拆分後對流動性與成交量的影響 股價變便宜，有助於吸引更多中小資投資人入場。尤其對於定期

作者：黃韋欽Wallace   你是否也曾這樣經歷過： 股市跌到谷底，滿手現金卻不敢進場… 市場大漲創高，怕錯過，卻一追就套… 想投資，卻不知道「什麼時候是對的時候」 其實， 不是你不懂財報，不是你技術分析不好，而是你輸在人性。   今天想跟你分享一個觀念 來自傳奇投資人  霍華‧馬克斯（Howard Marks）  的經典著作《投資最重要的事》。書中提到的「鐘擺效應」，改變了許多人看待市場的方式。     鐘擺效應是什麼？為什麼重要？ 我們先來想像一個畫面： 一個大鐘的鐘擺，會在左與右之間來回擺動。它 永遠不會停在正中間太久 ，而是常常往極端擺過頭。在市場中，鐘擺不是鐵做的，而是 由「情緒」做的 。它在「貪婪」與「恐懼」、「樂觀」與「悲觀」、「過熱」與「冰點」之間來回擺盪。 霍華．馬克斯說：「了解市場鐘擺的運作，是投資人最重要的能力之一。」 因為 當你看得懂鐘擺的位置，就看得懂市場的情緒，也就能知道該進場還是退場。     為什麼市場常「過度上漲或下跌」？ 簡單一句話： 人性無法克服恐懼與貪婪 。 市場好的時候，大家爭先恐後進場，怕錯過機會 →

作者：張惠芳CFP/諾昇理財首席規劃顧問 114年4月全球吹起川普關稅風，造成全球和美國股市動盪蒸發10兆美金。小青跟大黃都有在投資美股，但兩個人最大的差異是「投資管道」不同。 小青是透過海外券商投資美股，大黃則是透過複委託投資美股和基金。去年，兩人的美股投資獲利都超過百萬，不知道該海外所得稅負及如何申報最低稅負制？特來詢問惠芳關於稅務相關問題。 透過海外券商投資美股的小青問說：「去年透過Firstrade購買TSM ADR和VOO、QQQ、TLT、3倍槓桿等ETF，年底前獲利了結30萬美金，台幣約990萬，今年1月再次投入資金，沒想到4月關稅來擾亂，去年賺得全吐回去，帳面虧損目前沒有賣掉，想請教顧問今年賠的可以抵掉去年賺的嗎？既然這兩年盈虧打平可以不要申報嗎？」 惠芳回答：「不同年度海外所得獲利100萬以上，全數納入基本所得額，今年虧損不能和去年獲利相抵。」如果 綜合所得淨額 +股利及盈餘採分開計稅28%之合計金額+海外所得總額(超過100萬全數納入)+符合基本所得額等項目，合計超過750萬，沒有申報個人所得基本稅額，國稅局查核期是7年，未申報

作者：黃韋欽Wallace   在金融市場裡，最大的風險往往不是來自於市場，而是來自於自己。 你可能以為自己做的是理性決策，事實上，很可能只是情緒與直覺在欺騙你。   面對股市大漲大跌，2個投資人的真實反映 有位A太太因為看到新聞說「美股崩盤、亞洲股市恐再暴跌」，整晚睡不著，凌晨三點還在看股價，早上進門第一句話就是：「幫我全部賣掉，我受不了了！」  這位A太太過去其實是個穩健型投資人，資產配置做得不錯，持有的是績優股與債券型基金，但因為幾天的下跌報導，心理壓力指數爆表，理智斷線。這樣的反應，其實就是損失厭惡在作祟。  另外一位B先生，是年輕上班族，看到AI概念股飆漲，朋友紛紛在社群曬對帳單，一時興起，B先生說要把準備繳卡費的錢挪去加碼台股，還說「晚點再補就好」。 這就是羊群效應 + 過度自信 + 近因效應的組合技！結果呢？兩週後股票大跌，B先生不只帳面虧損，還因為延遲繳卡費多繳了循環息。     3分鐘檢查你是不是「情緒化投資人」？  你是否也在不知不覺中，被「市場先生」牽著鼻子走？ 以下這份「行為財務自我檢測表」，共 10 題，請用直覺回答「是

作者：莊仁和Jason 「投資產生被動收入的確可行，但需要嚴謹的計算。」 想靠投資打造被動收入、養活自己，並非遙不可及的夢想，但絕非投機取巧就能達成。 首先，這條路需要足夠的本金作為基礎，這是不可迴避的第一步。 其次，我們必須認清這是「投資」而非「投機」的過程，追求的是合理且穩定的長期報酬，而非短期爆發性獲利。在這個過程中，風險與報酬如同硬幣的兩面，無法分割，因此建立投資組合時，需同時兼顧長期成長性與風險波動性。 此外，市場永遠存在波動，個人生活花費也會隨時間改變，所以成功的被動收入策略必須包含動態調整的提領計畫，靈活應對各種變化。 提出一個公式：「足夠的本金＋合適的標的＋動態提領策略」 接下來，一起來看具體該怎麼做呢？ 1.以終為始 計算需要多少本金才足夠？ 要實現投資被動收入的目標，最關鍵的第一步是「以終為始」進行精確計算。首先，你需要誠實評估自己每年的實際生活開支——不僅是基本花費，還需考慮偶發支出、醫療保健和休閒活動等各方面需求。這個數字將是你被動收入的基礎目標。 注意用年均2%的通膨率 接著，別忘了通貨膨脹這個隱形的財富侵蝕者。以年均2

作者：黃韋欽Wallace   大家好，今天咱們來聊聊2025年的中國經濟，到底是真正回暖，還是僅僅短暫的反彈？這個問題乍看之下好像很複雜，但只要把重點拆解成幾個面向，就會容易理解了。接下來，我會根據幾大主題，再結合我二十年中國大陸的工作經驗，從不同的角度分享看法，讓大家更清楚這背後的真相。   以下文長，請找個舒服的姿勢，好好閱讀~   2025年中國景氣的觀察：總體看法 首先，對於中國經濟未來的看法，我的總體結論是： 中國經濟是否能夠復甦，最關鍵的推動力來自於內部因素，而非外部因素。 我們觀察中國經濟時，不應該將其當作一個整體來看，而應該拆開來看，專注於具體行業和區域的表現。   1. 中國經濟是否能夠復甦 從2016年川普上任開始，到2018年中美貿易戰爆發，大家普遍關注的問題是中美之間的貿易往來是否會受阻。然而，根據數據顯示，儘管貿易戰持續了六年，實際上中美貿易額不但沒有減少，反而增加了將近27%。從2019年中美貿易額為5,416億美元，到2024年已經增長到6,883億美元。這段期間，中國的GDP也增長了33%，這顯示外部環境對中國經

作者：賴惠玲 國民ETF元大台灣50（0050），是不少投資人、存股族的心頭好，先是在2025年初宣布調降ETF內扣費用，引發市場投資人關切，二月元大更是出大絕招，準備將股票進行分割，讓不少散戶投資人紛紛進場卡位要享受「分割」帶來的大利多。 先了解股票分割是什麼？ 股票分割(Stock Split)，又稱股票拆股、股票拆分，是指公司將其每股票拆成多股，使股票數量增加，以降低股價，但總市值不變，股票分割的主要目的是讓股票有更高流動性，股價變的更親民，吸引更多投資人參與。 在美股市場上，有許多知名的企業進行股票分割，例如特斯拉(Tesla)、輝達(NVIDIA)及蘋果(APPLE)等。 舉例：假設某公司原本股價為1000美元，進行「1拆10」，投資人原本持有的1股會變10股，持有股數變成原本的10倍，則每股股價將只要100美元，整體價值並未改變。分割前後的總市值都是1000美元，但股價相對親民許多，有機會吸引更多投資人進場。 有分割，當然也有反分割。反向分割(Reverse stock split)則是希望透過整合提高股價，是股票合併的一種方式，將多

作者：孫國城   存下現在的「年終」 才有以後的「年金」 擁有時間複利的魔法豆 無腦爽領退休年金   辛苦了一整年，有在上班的朋友們最期待事情，肯定是尾牙和年終獎金。尾牙抽中大獎，靠的是運氣，年終獎金領的多少，靠的是一整年的努力。有一次和一位退休三年左右的朋友聊起，之前上班的時候還有尾牙可以吃，大獎可以抽，但退休之後這些小確幸都沒有了。但是影響更大的是再也沒有人發年終獎金給他了，只能靠退休金來度過年關。 所幸，他在之前每年可以領年終獎金的時候都有好好的把這一筆錢存下來妥善的投資運用，所以現在雖然退休了，但是依然有很穩定的退休年金可以運用。 我跟他請教~如何運用年終獎金來打造晚美的退休年金？他娓娓道來，並給我幾個建議。   首先最重要的就是，清楚知道什麼是三層式的退休金準備，   第一層：社會年金 是一種政府提供的社會保險制度，透過保險費的繳交由政府雇主和民眾各自提撥一定的比例，在老年的時候提供最低的生活保障，是一種強制性的社會保險年金制度。例如勞保老年年金、軍保退伍給付、老農民福利津貼、公保養老給付、國民年金等，都有不同的社會年金制度。