借錢投資，是放大財富，還是放大風險？ 做好評估的3個標準！

作者：蕭策

常有人說「有多少錢，做多少事，不要借錢投資」

BUT，也有人說「善用他人的錢來做事，才會事半功倍」

反正，各有各的立場、觀點，沒有標準答案。

文章開始前，我想先說，我個人是支持貸款投資的，但我同時也認為，並非每個人都適合借錢投資。

誰適合借貸投資？我認為有一些評估標準。

接下來，就讓我們看看，如果你想貸款投資，那我們可以如何進行評估吧！

你是否具備成熟的投資策略？

要記得「投資」是幫助我們資產成長的引擎，而「貸款」則是加速器，上坡加速，同時下坡也加速，所以如果沒有穩定、成熟的引擎(投資策略)，就貿然加速，自然而然很容易失去控制。

如何判斷一個投資策略是否成熟，可以先問自己幾個問題：

• 投資什麼標的？

• 投資多少金額？

• 投資多久時間？

• 實際操作過嗎？

• 最壞與最好的情況是什麼？

能夠回答的越完整，代表你會越有底氣，去面對加速後的世界(更大的投資波動)！

借貸投資是否真的有賺？

借貸投資意味著，利率是我們的成本，因此報酬要大於成本才有意義，總不能貸款利率3%但投資報酬率才2%，越投資越虧錢吧！

雖說實務上投資報酬與借款利率都是浮動的，但我們還是可以有一個衡量基準，可參考下表：常見的投資報酬率、借款利率的比較。

謹慎一點的人，建議可把「借款利率小於投資報酬率的50%」作為底線喔！

借多少錢來投資比較合適？

借貸投資能放大獲利，那是不是代表著，借越多賺越多？

理論上是的，但也別忘了若投資有所虧損，就會反過來變成，借越多虧越多，而為了能控制這樣的風險，提供3個方式去評估借款的上限。

1.現金與借款金額的比例

借款金額不超過身上現金的5倍。假設作為緊急預備金的現金為50萬元，則借款投資的金額建議最多不要超過250萬元。

2.本金與借款金額的比例

借款金額不超過投資本金的4倍。假設已投入50萬元進行投資，則借款投資的金額建議不超過200萬元。

3.支出與借款金額的比例

每個月貸款的還款金額，不超過每月收入的50%。假設你的月收入為5萬，則每月還款金額建議最多不要超過2.5萬。

借貸投資一定要注意的3件事

1.注意金流，怎麼還貸款

借貸投資前，除了確認每個月要還多少錢外，還要思考，這些錢從哪裡來？是來自每個月固定的工作收入、變動較大的業績獎金，又或是投資的配息收入，如果收入不如預期，需要多少的現金做預備？

2.注意風險，保險先買好

人算天算，算不到意外的發生，當意外發生時，你是否有足夠的緊急預備金或是保險，可以去支應每月的還款金額，可以支應多久，有沒有足夠的時間給自己，或是家人處理貸款與投資部位的問題。

3.注意貸款，會不會斷頭

有些貸款方式，例如股票質借、債券質押等，都會有所謂「斷頭」的風險，簡單來說就是透過這些方式借款，如果投資標的下跌幅度較大，會強迫你進行大額還款，一定時間內沒有還款則會強制你出售投資部位，中斷你的投資計劃。透過這樣的方式進行借款，務必三思。

貸款投資是考驗風險管理的能力

當貸款成為投資的加速器，也會同步放大你所承擔的風險，成熟的投資策略、合理的借款成本、適當的借款金額，缺一不可，也更需要做好現金流規劃、保險保障及最壞情境的準備。

記住，投資不是比誰短期內獲利最多，而是比誰能夠活動最後，達成自己的財務目標。只有好好的控制風險，才能讓時間成為累積財富最好的夥伴。

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【作者】蕭策

│CFP國際認證高級理財規劃顧問

│RFA退休理財規劃顧問

│高齡金融規劃顧問

 │經歷橫跨大型金控資產管理、財富管理以及專案管理區塊，善於個人與家庭進行風險管理，擬定退休、稅務以及資產傳承規劃。

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