退休金一次領、月月領都很好，但專家說：打造「雙現金流系統」最好！
- 理財好聲音
- 7月27日
- 讀畢需時 4 分鐘
作者：林毓琇CFP
老張跟老李是兩個好久不見的朋友，今年都已經65歲了，也都已經從職場上退休了，難得的機會能夠碰上面好好的吃飯聊天。
老張說：「我好不容易從這個公司退休了，手上了有一筆600萬的退休金。每一筆錢，我都精打細算的花費，深怕不小心把這筆退休金花光了。」
老李微笑的說：「我沒什麼存款，但是我每個月都有2萬5千元的退休金。我每個月就是努力地把25,000花完。」
這個輕鬆平常的生活對話，是否也讓人思考，要是你，是想當老張還是老李？從這當中也延伸出：退休金要選擇一次領可以痛快過生活或月月領安穩過生活？保險金要選擇一次領或分期領？都會讓我們陷入兩難……
這次文章，我們就來分析「一次領」，或是「月月領」的各項優缺點。一次領：擁有整筆現金，有底氣，就怕長久
一次領的優點
想想看突然擁有一大筆錢，可以馬上完成想要的夢想，出國圓夢，買房，立即改善生活品質。
A安全感強：身上擁有大筆資金的心理安全感。
B靈活性高，可安排大筆支出：購屋、醫療、圓夢計劃。
C自行決定資產配置：投資運用。
一次領的缺點
但若是一大筆錢在手上，沒有好好運用，物價愈來愈貴，這筆錢放久了能買的東西會變少，或是一不小心錢就花掉了。
A通膨侵蝕：每年若通膨2~3%，實際購買力逐年下滑。現在的600萬，若通膨2.5%，10年後，這筆600萬現金變成只價值468萬，少了22%。
B越多錢在手上，越會容易鬆懈「不小心花掉」。
C若自行隨意運用投資或買房失利，反而得不償失。
月月領：活著有錢用，錢少但安心
月月領優點
像是老李雖然沒有什麼資產，但是每個月的現金流可以讓生活過得很踏實，不用為了每個月的生活費來操心。
A可預期、可計畫：只要機制穩健，現金流可源源不絕。
B心理壓力小：定期入帳讓你安心規劃生活。
C保障長壽風險：活得愈久，領得愈多。
月月領的缺點
雖然有筆資金看似可以細水長流，但是也有些不方便跟靈活性。
A無法應對突發大開銷：像是醫療費或需要重大支出時，沒有大筆資金。
B無法彈性投資或圓夢：若想買房，環遊世界，手上資金可能不足。
C通膨侵蝕：東西愈來愈貴，現在的25,000元，假設每年通膨2.5%，10年後，這筆錢變成只價值19,500元。錢愈來愈不夠用。
談到這些是不是覺得怎麼樣都不盡如意，因為每個人的資金需求都不一樣，想像老張能有一筆現金，但又怕花光。想如老李有現金流可以過活，但也擔心不夠用。
如果能有兩全：擁有現金，又能夠擁有現金流，是不是有底氣又安心。
「雙現金流系統」：讓你有現金，又有現金流。
假設能夠一次領了這筆600萬退休金，可以如何使用？
1.建立預備現金：手上要有「可動用的錢」應變
如果擁有一大筆資金，可以先分配一部分現金，至少保留12個月的生活費在手邊，作為緊急預備金。
這筆錢建議可以放在：
高流動性帳戶：如銀行活存、高利定存。
免稅但靈活的資金帳戶：貨幣型基金等。
這筆現金的目的不是拿來投資賺錢，而是：
萬一突發疾病或住院，有錢可以立刻處理。
房屋修繕、水電大筆支出，不用動用長期投資。
建議做法：
若退休後每月花費為30，000元，建議預留至少36萬元以上的「現金緩衝金」。
每年視支出變動與物價通膨率，來隨時調整這筆金額。
2.創造穩定現金流，讓錢來創造每月現金流收益
有了短期的現金來保底，我們需要為生活打造「可預期的每月現金流」，讓生活不只是「靠省」，而是能「穩穩花」。
這些資產可以幫你做到「不工作也有錢領」，可創造現金流的工具包括：
ETF配息型基金：如台灣高股息ETF，每季穩定配息。
穩定配息的債券ETF或債券基金：如美債ETF，每季配息。
REITs（不動產投資信託）：不需親自當房東，也能享受租金型收益。
做法：
一次大筆的資金中，扣除預備現金作為長期投資資金。
結合不同的投資收入，打造多元不同季度的收入來源。
注意風險分散：不要把所有錢壓在單一資產或市場。
3.市場若很旺，可以怎麼做？
可考慮：部分適度增加股票型投資，提高投資的報酬率。
4.每年檢視與調整，讓資產與人生共同成長
每年定期建議進行財務體檢，觀注以下重點：
現金的存量是否足夠？
現金流投資來源是否穩定？會不會過度集中？
投資標的是否與自己的風險承受度相符？
最後，我們來比較一下，如果採用以上方法會有怎樣的不同？
就用下圖來看看：600萬的規畫可以擁有年收入40萬
接下來我們再來比較老張、老李、「雙現金流系統」投資規劃之後的變化．
從上表得知，如果可以投資得宜，那先領一大筆資金，可以產生有效的運用，不然坐吃山空，還不如選擇老李的月月領，可以沒煩惱。打造「雙現金流系統」：穩定退休金＋彈性投資收入
一次領還是月月領，怎麼規劃金額的領取方式，將深刻影響未來20年、甚至30年的生活品質。透過適宜的配置與持續的調整，搭配自己的風險考量，讓未來的每一天，都過得更踏實、更有餘裕。
若可以，不如從現在就開始打造你的專屬「雙現金流系統」，把未來的自己照顧得更好。---
【作者】林毓琇CFP
│證書：CFP國際認證高級理財規劃顧問、理財規劃人員證照、期貨業務員證照、衍生性金融商品證照、人身保險證照、產險證照、信託證照
│專長：投資理財、退休規劃、財富傳承
│經歷：銀行從業20年
│Email聯繫：林毓琇
