為什麼那麼多人買0050，規模變大，投資人到底多賺了多少？

作者：蕭光廷

幾年前，有個同事跟我說他開始投資 0050 ETF（元大台灣50），我好奇問他為什麼，他想了一下，很老實地回我一句：「因為不用選股啊，很懶的人也可以投資。」

去年（2025 年）12月28號，0050規模一口氣衝破1兆台幣，新聞也在那邊說什麼「經理費、保管費會再調降」。我剛好遇到那個同事，就隨口跟他說：「欸，那你不就又多賺一點？」

結果他看了我一眼，皺了皺眉，一副完全沒被打動的樣子回我：「蛤？差那一點點，有差嗎？不到0.1%而已耶。」

老實說，這句話真的超有代表性，對大多數投資人來講，經理費、保管費這種「內扣費用」，聽起來又抽象，又沒什麼感覺，遠不如今天帳面漲了幾％來得刺激。

但投資有趣也殘酷的地方就在這裡：真正拉開差距的，往往不是短期的漲漲跌跌，而是時間，還有複利慢慢累積出來的效果。

所以這篇文章，我想跟你聊一件看起來很小、但放長時間可能一點都不小的事——0050規模變大，投資人到底多賺了多少？

為什麼那麼多人買0050？

0050之所以能一路長大，最後規模衝破1兆，其實也不是因為它做了什麼神作，或是什麼超厲害的投資技巧。比較像是，它剛好把大多數投資人最頭痛的以下幾個問題，一次處理掉而已。

不需要猜哪一家公司比較好

選股聽起來很專業，但真的自己下去做過就知道，一點都不簡單。今年還覺得這家公司前途無量，結果明年可能因為產業循環一轉、政策一改，股價就一路往下修。

0050的做法就很乾脆：不猜、不選、不預測，直接把台灣市值最大的50家公司一次買好買滿。

你不用去煩惱誰會變成下一支明星股，只要單純相信台灣整體經濟長期會往上走，就可以一起搭順風車。

不必承擔單一個股失誤的風險

買單一檔股票，最可怕的就是一個判斷失誤，帳面直接被打到重傷。0050 因為持股夠分散，就算裡面有幾家公司表現不如預期，對整體影響也沒那麼大，心臟真的比較不會那麼累。

也因為這樣，投資人比較能抱得住，比較不會被短期上下震一下，就忍不住進進出出亂操作。

長期報酬接近整體台股的成長

從長期來看，0050的報酬來源，其實就是台灣上市公司的整體獲利成長。對不想花大量時間研究，但又希望參與股市長期成果的投資人來說，0050就是一種「不用太聰明，但也不容易犯大錯」的選擇。

多人買，0050規模變大後，費用會變多少？

ETF有一個很重要、但常被忽略的優點，叫做「規模經濟」。簡單說就是：越多人買、投入的錢越多，平均成本就越低。

經理費下降多少？

0050的經理費，可以把它想成是：你付給元大投信、請他們幫你顧好這檔ETF 的「代操服務費」。這筆錢不用你另外繳，會每天默默從淨值裡扣掉一點點，平常幾乎沒什麼感覺。

從2025年1月24號開始，0050的經理費從一開始成立時的0.32%，改成如下表的階梯式算法：

而到了2026年1月31日，0050 的規模已經來到 1.15 兆台幣，照這個算法，超過1兆的那一段，就直接適用最低的0.05%經理費。

這對投資人來說，最爽的地方是：你什麼都不用做，只要乖乖長期持有，就能自動吃到越來越香的經理費紅利。

保管費下降多少？

除了經理費，0050 還有一個叫「保管費」的費用，可以把它想成幫你顧資產的保全費，持有期間每天都會默默從淨值裡扣一點。

從2025年1月24號開始，0050的保管費不再固定0.035%，也是改成規模越大、費率越低的階梯式算法。而現在0050規模已經超過1兆台幣，超過1兆的那一段，直接適用最低的0.025%。

簡單說就是：0050規模越長大，你付的保管費比例就越低，投資人自然也跟著比較划算。

內扣總開銷下降多少？

只要你有持有ETF，就算只放一天，也都會產生一些內扣的費用，這些加起來就叫做「內扣總開銷」。經理費、保管費只是其中一部分，全部加起來，才是真正影響你報酬的數字。

內扣總開銷是直接從ETF淨值裡扣掉，通常會用「%」來表示，重點只有一個：越低越好。

0050這幾年的內扣總開銷，在2025年費用調降前，內扣總開銷大約是 0.43%附近；在2025年，直接降到 0.22%。

說白話一點，假設你持有100萬的0050，以前一年要交大約4,300元給元大投信，現在只要2,200 元。一年雖只差 2,100 元，時間一拉長、再加上複利，也會是一筆有感覺的數字。

費用降低，20～30年後差多少？

如果2026年台股熱度差不多，0050的內扣總開銷很可能降到0.20%。那就來看看，不管一次買還是定期定額，當費用從0.43%降到0.20%，放 20～30 年，最後會差多少錢？

單筆投入100萬，20～30年後差多少？

0050 從成立到現在（2026年2月），年化報酬大約 13.1%，不過裡面有 2024（+48%）和2025（+37%）這種超狂年份。所以我們改用比較保守、也比較貼近日常的9%年化報酬來算。

下表是假設一次投入100萬買0050，內扣總開銷是0.43%跟0.20%兩種情況的最後價值差異：

• 放20年，低費用會多賺約22萬

• 放30年，直接拉開到約77萬

說白話一點：什麼都不用做，買了放著30年，光是 0050 規模變大、費用變低，就幫你多留下了77萬。

每月定期定額1萬，20～30年後差多少？

單筆投資放個20～30年，差距都能多賺一台車了，那如果改成每月定期定額 1萬呢？

答案其實差不多。從以下表格可以看到，就算內扣總開銷只差0.23%（0.43%－0.20%），時間一拉長，最後的結果一樣會慢慢被拉開，而且差距一點都不小。

最後提醒~就算買0050，也要分散風險

看完前面的介紹，你可能會有點手癢、想立刻壓身家去買0050，不過還是要稍微踩個煞車，畢竟股票本來就是高風險資產，0050也不例外。

比較穩健的做法，還是拿「短期跌了也不會影響睡眠品質」的閒錢來買，再搭配其他資產一起分散風險，投資這條路走起來，心情也會輕鬆很多。

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【作者】蕭光廷

│證書：CFP國際認證高級理財規劃顧問考試合格、RFA退休理財規劃顧問、人身保險證照、產險證照

│專長：資產配置建議、財富傳承規劃、退休金規劃、風險管理

│交大電子所碩士、凌陽創新科技、太陽保險經紀人

│Email聯繫：蕭光廷