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一年期vs終身的長照險：省下保費拿去投資，會比較划算嗎？

作者：郭孟鑫


客戶：我家有失智的家族病史，看到家人照顧失智長輩都很辛苦，我有點擔心自己以後會不會也這樣，想問你要怎麼規劃比較好？


我：你之前不是有買長照險了？


客戶：可是保費太貴又保額不高，有沒有更划算的做法？


我：先用便宜的一年期補足保額，剩下的差額拿去投資，老了才有能力讓複利累積的本金照顧自己。我用實際費率算給你看。


接下來，實際用一年期、終身的長照險，實際算看看，買一年期長照險，省下來的錢拿去投資，累積的本金做為未來的照顧自己的長照費用，真的可以比較好？比較划算嗎？

保費黃金交叉點：

男性 64 歲、女性 67 歲後，一年期反而比終身型貴

終身型與一年期的費用結構

假設條件：
不考量通膨、醫療科技進步、長照補助
以 OO 人壽終身型長照險（繳費 20 年期、不還本）與一年期長照險費率為例，30 歲男性和女性、 5 萬元的保額來試算
選擇給付期間 10 年( 120 個月)

30 歲投保時，一年期長照險的年繳保費通常只有終身型的十分之一不到。以實際費率為例，男性一年期年繳 3,400 元、終身型 39,150 元；女性一年期 3,800 元、終身型 53,300 元。

但一年期屬於自然費率，每年調整一次，年紀越大漲幅越凶；終身型則是平準費率，繳完 20 年就不再繳。

兩者保費隨年齡變化的曲線會在某個年紀交叉，這就是所謂的「黃金交叉點」。


保費的黃金交叉點：一年期保費何時會超越終身型

男性約 64 歲、女性約 67 歲

在交叉點之前，一年期省下的保費差額相當可觀，這筆錢若進入投資帳戶可以累積成一筆可觀的本金；過了交叉點之後，一年期保費的優勢會迅速被反噬。


女性的交叉點比男性晚 3 年，加上一年期與終身型的保費差額本來就比男性大，代表女性可累積的投資本金更多，這也是後面「性別差異」的關鍵。



三階段拆解：資產累積、保費自付、風險自留

第一階段：資產累積期（30~50 歲）

  • 極低的一年期保費讓投資帳戶能快速建立基礎

  • 利用複利效應將「省下的保費」轉化為本金

  • 風險自留的黃金期：50 歲前的極低保費成本，是建立投資帳戶的最佳時機

這 20 年是最好操作的階段。每年省下的保費差額（以 30 歲男性約 3.5 萬、女性約 5 萬）若全數投入年化 6% 的投資組合，到 50 歲時帳戶餘額可累積到 130~180 萬。

重點不是「賺多少」，而是讓本金與時間發揮複利效果，未來才有彈藥支付高齡時暴漲的保費。


第二階段：保費自付期（55~74 歲）

  • 一年期保費高速成長

  • 此時投資帳戶必須開始支付保費，現金流壓力增加

55 歲之後，一年期保費的漲幅開始陡升。以男性為例，65 歲年繳約 4.6 萬；女性 65 歲約 4.8 萬。

這個階段如果沒有額外現金流，就要從投資帳戶提領支付保費，本金的成長速度會被拖慢。

務實的做法是動態調降保額（例如：把 5 萬保額降到 3 萬），讓本金維持在成長。


第三階段：風險自留期（75 歲之後）

  • 當75 歲斷保後，單靠累積的本金加 6% 複利，是否足以支撐每月 5 萬的照護支出？

  • 分析不健康餘命對資產的掏空速度。

這時若帳戶餘額有 500 萬，每月支出 5 萬照護費，在 6% 報酬率下大約可撐 12 年；若餘額只有 300 萬，則只能撐 6 年。


台灣不健康餘命平均 8.5 年，這個數字會直接決定本金夠不夠用。

3道檢核線

投資紀律、資產耐力、性別差異缺一不可

1.投資紀律的門檻

如果省下的保費沒進入投資帳戶，這套策略將成為災難。

最常見的失敗原因不是市場波動，而是「省下的錢被花掉了」。

如果你過去無法持續執行定期定額、也沒有把獎金強制存下來的習慣，請直接選擇終身型，把儲蓄紀律外包給保險公司。


2.資產耐力測試

透過試算表發現，若投資回報不如預期，假設 74 歲斷保後就立刻需要長照，投資帳戶可能在 5~10 年內耗盡。

最殘酷的情境是「斷保後立刻需要長照」。

此時帳戶不只要支付每月照護費，還要承受市場下跌的本金折損。


3.性別費率的影響

女性在一年期保費的優勢期較長，但女性平均壽命比男性多 6 年，不健康餘命也更長，照護總支出通常比男性多 30~50%。

好消息是女性的保費黃金交叉點較晚（67 歲 vs 男性 64 歲），加上年輕時的保費差額本來就更大，可累積的投資本金較多

壞消息是這筆本金要支應的長照月數也可能更長。



孟鑫的長照配置建議

策略在長照險中具備可行性，女生有很高的成功率透過投資的錢來完全覆蓋掉長照風險；男生因為保費差額較少投資的金額較少，如果沒有動態調降保額或額外投入資金，則會有3~5年空窗期。

優先評估自身的理財紀律，資產帳戶是否已達成「風險自留」門檻，並每年檢視並動態調降保額。



重點整理：把策略落地的五件事

  1. 30~50 歲是建立本金的黃金期，省下的保費要進到獨立的投資帳戶，不能跟生活費混在一起

  2. 55 歲後改採動態調降保額，把保費控制在年收入的 5% 以內，避免影響投資本金的成長

  3. 75 歲斷保前，先確認投資帳戶餘額能支應 8~10 年的照護支出，不夠就提前補強或保留小額一年期

  4. 男性建議搭配一張小額終身險（保額 2~3 萬）做基礎防線，女性可以全採差額理財但要拉長投資期程

  5. 每年用試算表檢視一次「保費 vs 本金 vs 餘命」三個變數，確保策略沒有偏離軌道


 

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【作者】郭孟鑫

│認證：CFP、AFP理財規劃顧問

│專長服務：個人與家庭理財規劃、中小企業主財務規劃與諮詢、理財規劃和金融工具的分析評估

│網站：郭孟鑫

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