退休金可能因股市跌縮水！留意「未分配盈餘」，有機會多領30萬！
- 理財好聲音
- 8月2日
- 讀畢需時 3 分鐘
作者：孫國城
最近股市震得像坐雲霄飛車，有朋友問我：「國城哥，我快要退休了，股市一直跌，會不會到時候我領到的退休金也跟著縮水了？」
特別是今年2025年的關稅戰開打之後，很多人都很擔心自己的退休金。這是一個很多人問的問題，卻也是很多人搞錯的地方。
因為你領的退休金，其實有兩筆，性質不一樣，受影響的程度也會不一樣。
勞工的2種退休金，你搞清楚了嗎？
1.「勞保」退休金：確定發放、政府保證
這是「社會保險」，依照你的年資、投保薪資與年齡計算，政府依法給你，股市漲跌跟它一點關係都沒有。只要符合法令規範，就一定會發到應該有的數字。
2. 「勞退」退休金：個人帳戶、基金操作
這筆錢比較像你自己每月存進去的退休帳戶，由政府統一投資（透過勞動基金運用局），每年根據投資績效計算收益。
基金操作得好，你的帳戶就增加比較多，而且還會有政府保證的最低收益率機制來保底。
受股市影響較大的「勞退退休金」
勞退退休金的「最低收益率機制」是什麼？
政府保證每年的收益率「不能低於兩年期定存平均利率」，如果基金績效不好，會由政府補足差額，所以就算市場再差，最後你領到的退休金上也不會出現負數。但這只是「每年分配」的部分。
很多人不知道，其實在你申請請領當下，還有一筆關鍵的金額會加入計算，那就是「當年未分配盈餘」，這是最後要請領時的一個小細節，但如果有留意好的話，很可能會差到數十萬元之多！
勞退退休金有３部分
當你申請請領勞退退休金時，實際會發給你的金額包含三大部分：
歷年提撥的本金（包含公提和自提）
歷年分配的投資收益（每年3月入帳前一年的收益）
當年度尚未分配的投資收益（簡稱「當年未分配盈餘」）
請領勞退退休金，要留意「當年未分配盈餘」
這第三項「當年未分配盈餘」，就是最容易被忽略的部分，也跟你請領當時的基金績效直接相關。
這裡 舉個例子說明大家就懂了：假設你帳戶裡的本金加上歷年收益是 350萬元，在8月申請退休金，但最近公布的基金當年累積收益率是 -8.8%，則從1月到8月的「未分配盈餘」將會是-30.8萬元，你最終拿到的是： 350萬 - 30.8萬 = 319.2萬元
反之，如果最近公布的基金當年累積收益率是正數，例如是 +8.8%，那你拿到的金額就會是 350萬 + 30.8萬 = 380.8萬元。這一不小心，就差了30多萬，可以出國好幾趟嘍！
換句話說，這筆「未分配盈餘」，雖然你平常看不到、查不到，但只要你請領，就會一起計入，而它會讓你請領當下的金額多一些或少一些，所以請領時請務必查一下勞動基金運用局公告的「最近月份收益率」。
Tips:勞動基金運用局公告之「最近月份收益率」係指當年度計算至公告前2個月月底之累計收益率，適用於公告當月申請退休金所計算未分配期間之收益。 例如勞工若於115年6月申請退休金，則其適用之最近月份收益率應為同年4月份之累計收益率，餘以此類推。
那我該等股市回升後再請領退休金嗎？
很多人問我這個問題，我的建議是這樣的
勞保退休金 → 不受市場影響，不必等。
勞退退休金→ 會受市場影響，帳戶大、請領年度股市績效不好的話，也許可以觀察一下，選擇適當時機再提出申請。
但是最後，我還會這樣提醒朋友：「不要為了多那一點點錢，錯過了人生更該去過的日子。」
退休金是讓你安心生活的工具，若你急需用錢，就別糾結盈餘多寡；若可以等，當然可以多觀察兩個月績效。
📌 搞懂退休來源的３筆錢，打造晚美人生
權益不說明白，可能大家都不知道。透過這些小細節的說明，相信可以讓大家在申請退休金的時候，多了一個選擇權，或許就多了一筆退休生活的旅遊基金了。
也提醒大家要多搞懂退休來源的三筆錢（勞保、勞退、自備），提早準備，來打造晚美的人生。
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【作者】孫國城
│CFP®國際認證高級理財規劃顧問、RFA退休理財規劃顧問、保險管理學會理賠人員資格
│壽險公司處經理 從業30年、壽險公會人身保險業優秀從業人員、現代保險基金會信望愛最佳專業顧問、天下雜誌790期專訪
│專長：保險/退休/傳承/信託
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