作者：黃韋欽Wallace   我們先從一個熟悉的畫面開始吧。   晚上十點半，你躺在床上滑銀行App：薪水剛入帳、ETF也有賺，卻不知道為什麼，總資產就停在那裡。保險一年繳那麼多，保障到底夠不夠？退休金會不會不夠用？     下一秒，你關上手機，心裡想一句：等有空再來處理。如果這句話你說過三次以上，這篇文寫給你。     你以為的理財，其實只是片段 先想一下，你是否也卡在這幾題： 我明明有在賺，為什麼存不下來？ 投資有賺，但總資產忽高忽低，很沒安全感？ 老了要靠子女？靠政府？還是只能靠自己？   拉開鏡頭看全局，你會發現有兩股力量在同時擠壓你的荷包— 支出不斷增加 與 長期負債綁住現金流。 依近年公開統計，台灣家庭的可支配所得有成長，但 支出成長更快 ；每戶平均可支配所得約 116.5 萬元、消費支出 88.8 萬元，其中 醫療保健支出占比約 14.8% 已創新高，顯示高齡化把必要支出一步步往上推。 另一方面， 家庭部門借款餘額約為 GDP 的 92.6% ，多數是房貸本息這種長期固定支出，等於把每月現金流先鎖住一大塊。   我們串起來看： 儲

作者：黃韋欽Wallace     財務覺醒是開始，財務規劃才是真正的改變 5年前小美開始記帳、定期定額ETF。她不追熱門標的，慢慢來，慢慢累積。如今帳戶多了 80萬，她很開心。 但在歡喜之餘，她忽然想到：「帳戶多了80萬，但房市頭期款至少120萬；退休試算顯示，距離每月被動現金流3萬元還差一大截，這80萬到底要放哪裡？」實際上大多數有儲蓄投資的人，往往並不清楚這筆錢到底要怎麼運用，是否能夠達到他們的財務目標。 最終她發現，財務覺醒讓她會存，但沒有財務規劃，她還是不知道往哪走。 延伸閱讀：上一集〈 財務自由不是夢，是從一個又一個小決定開始！ 〉   財務覺醒像是把燈打開，你不再糊里糊塗花錢，知道自己哪裡漏水；財務規劃則是拿著燈找到方向，把錢放在該放的位置，知道何時用、怎麼用、如何讓它協助你達成財務目標。 財務覺醒讓你停下浪費，財務規劃讓你抵達目標。沒有規劃，錢只是靜靜躺著；有了規劃，錢會主動把你帶到你心裡那張地圖上。     財務覺醒後，一定要快點財務規劃！ 因為人生的題目不只一題：買房、教育金、退休金，都在門口排著隊等你。規劃的價值，不是讓你全

作者：黃韋欽Wallace   小美財務意識覺醒，是改變命運的起點 小美以前是個月光族，薪水入帳當天，看到帳戶餘額可能還會小小確幸一下，但過幾天一看，欸？怎麼又快見底了。她沒有買名牌，生活看起來也算節省但仍有品質。 直到某天，她決定開始記帳，一個月後，她嚇了一跳：光是便利商店消費跟外賣，我就花了1萬多？原來我不是沒錢，是錢都在不小心中溜走。」 小美經過我的建議，她決定每月先扣下1萬元定投ETF。 5年後，投資收益加本金，她帳戶多出了一筆近80萬的資產。她對我說得最有感的一句話是：「我以前一直想靠加薪解決問題，結果只是不斷把更多錢花在同樣的模式裡。」   你不是不夠努力，只是少了財務意識 你是否有過這樣的經歷：薪水剛入帳，還沒捂熱，信用卡賬單、房貸車貸、日常開銷就讓它瞬間歸零？努力工作卻依然存不下錢，對未來感到迷茫，想要環遊世界、想要提早退休，最後卻只能一笑置之。 其實不是你不夠努力，而是少了一樣東西： 財務意識 。 很多人以為財務問題是錢不夠多的問題，但其實真正的核心，是規劃不足。財務意識的覺醒，是每個人命運轉折點，它讓你從為錢被動的奔波，轉變為

作者：黃韋欽Wallace   退休焦慮，其實大家都一樣 下班後和同事喝咖啡，有人抱怨「勞保快破產了吧？我們老了要怎麼辦？」 另一個同事立刻回：「我打算靠小孩養我啊。」 結果大家笑了三秒，空氣突然安靜，因為誰都知道，這個玩笑裡其實帶著一絲絲的無奈。   我們這一代，退休金的安全感正在慢慢消失。勞保年金改革的新聞一波波傳來，房價也讓「以房養老」不再單純。很多人心裡有個共識：如果不靠自己提早準備，老了可能真的會很慘。 就在這樣的背景下，TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）正式上線。它不是什麼短期金融噱頭，而是金管會主導、集保結算所建置的官方制度。 TISA目標很明確：幫全民開一條「退休金第三支柱」的管道。     TISA 是什麼？ 全名「Taiwan Individual Savings Account」，中文叫「台灣個人投資儲蓄帳戶」。它的角色有點像是退休版的「健保卡」，由政府主導建立，不屬於單一家銀行或基金公司的專案，而是全國性的制度。 所有帳戶都集中管理，投資紀錄一目了然，資訊透明度更高，也減少了投資人對資訊不對稱的疑慮。換句話說，TISA...

作者：黃韋欽Wallace   台商老陳的美元危機 我的客戶老陳是一位在中國大陸廣東及越南都有生產工廠的車用金屬零件商，疫情期間為了避險，他把公司多餘資金轉成美元定存，雖然那幾年台幣也有升值壓力，但他另外分批配置了一些美股ETF。 當時他心想：「美元穩、利率高，又是國際貨幣，應該比台幣抗震。」 但進入2025年，雖然美股屢創新高，但台幣瘋狂升值，美元對台幣重貶，他才驚覺：帳面上看起來有賺，但換算回來卻少了一大截！ 老陳不是唯一的受害者。在這波「去美元化」浪潮與強勢台幣的趨勢下，不少投資人都踩到同樣的坑。 這篇文章就要幫你拆解「美元弱勢 × 台幣升值」背後的全球脈絡、台灣衝擊與個人資產配置策略，讓你不再做資產縮水的冤大頭！     長期：為什麼全球都在「去美元化」？ 近年來各國央行紛紛展開「去美元化」行動：減少美元儲備、轉向黃金、歐元或人民幣。例如中國大陸連續八個月增持黃金，俄羅斯人民幣交易首次超過美元，巴西甚至呼籲金磚國家建立自己的貿易結算機制，沙烏地也開始嘗試數位人民幣交易石油。這不只是口號，而是一連串具體行動，顯示美元的國際霸主地位正在被挑戰

作者：黃韋欽Wallace 你有沒有發現，最近投資圈都在討論「0050分割」？ 這檔大家耳熟能詳的元大台灣50 ETF，終於在2025年6月完成「1拆4」的分割動作。從原本每股180多元，變成現在40幾元一股，對於小資族、投資新手來說，等於打開了一扇更友善的投資大門。   0050介紹 但0050到底是什麼？為什麼那麼多人推薦它？ 0050的全名是：元大台灣卓越50證券投資信託基金（股票代號：0050）。 簡稱為：元大台灣50 ETF，由元大投信發行。 追蹤指數為：臺灣證券交易所發行量加權股價指數（台灣50指數）。挑選上市股票中總市值最大的50家公司作為指數的成分股，例如台積電、鴻海、聯發科、台達電及廣達等重量級企業都包含在內。 0050 ETF是台灣最早成立、市值最大、最具代表性的ETF之一，也是許多投資人進行「長期穩健投資」的標的。 也因此，買進0050就像買了一籃子的台灣頂尖企業，是一種簡單又有效率的分散投資方式。它被很多投資達人譽為「最適合新手的ETF」、「懶人投資法首選」。   買0050？還是有其他更好的選擇？ 但你可能也會問：「00

作者：黃韋欽Wallace   你是否也曾這樣經歷過： 股市跌到谷底，滿手現金卻不敢進場… 市場大漲創高，怕錯過，卻一追就套… 想投資，卻不知道「什麼時候是對的時候」 其實， 不是你不懂財報，不是你技術分析不好，而是你輸在人性。   今天想跟你分享一個觀念 來自傳奇投資人  霍華‧馬克斯（Howard Marks）  的經典著作《投資最重要的事》。書中提到的「鐘擺效應」，改變了許多人看待市場的方式。     鐘擺效應是什麼？為什麼重要？ 我們先來想像一個畫面： 一個大鐘的鐘擺，會在左與右之間來回擺動。它 永遠不會停在正中間太久 ，而是常常往極端擺過頭。在市場中，鐘擺不是鐵做的，而是 由「情緒」做的 。它在「貪婪」與「恐懼」、「樂觀」與「悲觀」、「過熱」與「冰點」之間來回擺盪。 霍華．馬克斯說：「了解市場鐘擺的運作，是投資人最重要的能力之一。」 因為 當你看得懂鐘擺的位置，就看得懂市場的情緒，也就能知道該進場還是退場。     為什麼市場常「過度上漲或下跌」？ 簡單一句話： 人性無法克服恐懼與貪婪 。 市場好的時候，大家爭先恐後進場，怕錯過機會 →

作者：黃韋欽Wallace   在金融市場裡，最大的風險往往不是來自於市場，而是來自於自己。 你可能以為自己做的是理性決策，事實上，很可能只是情緒與直覺在欺騙你。   面對股市大漲大跌，2個投資人的真實反映 有位A太太因為看到新聞說「美股崩盤、亞洲股市恐再暴跌」，整晚睡不著，凌晨三點還在看股價，早上進門第一句話就是：「幫我全部賣掉，我受不了了！」  這位A太太過去其實是個穩健型投資人，資產配置做得不錯，持有的是績優股與債券型基金，但因為幾天的下跌報導，心理壓力指數爆表，理智斷線。這樣的反應，其實就是損失厭惡在作祟。  另外一位B先生，是年輕上班族，看到AI概念股飆漲，朋友紛紛在社群曬對帳單，一時興起，B先生說要把準備繳卡費的錢挪去加碼台股，還說「晚點再補就好」。 這就是羊群效應 + 過度自信 + 近因效應的組合技！結果呢？兩週後股票大跌，B先生不只帳面虧損，還因為延遲繳卡費多繳了循環息。     3分鐘檢查你是不是「情緒化投資人」？  你是否也在不知不覺中，被「市場先生」牽著鼻子走？ 以下這份「行為財務自我檢測表」，共 10 題，請用直覺回答「是

作者：黃韋欽Wallace   大家好，今天咱們來聊聊2025年的中國經濟，到底是真正回暖，還是僅僅短暫的反彈？這個問題乍看之下好像很複雜，但只要把重點拆解成幾個面向，就會容易理解了。接下來，我會根據幾大主題，再結合我二十年中國大陸的工作經驗，從不同的角度分享看法，讓大家更清楚這背後的真相。   以下文長，請找個舒服的姿勢，好好閱讀~   2025年中國景氣的觀察：總體看法 首先，對於中國經濟未來的看法，我的總體結論是： 中國經濟是否能夠復甦，最關鍵的推動力來自於內部因素，而非外部因素。 我們觀察中國經濟時，不應該將其當作一個整體來看，而應該拆開來看，專注於具體行業和區域的表現。   1. 中國經濟是否能夠復甦 從2016年川普上任開始，到2018年中美貿易戰爆發，大家普遍關注的問題是中美之間的貿易往來是否會受阻。然而，根據數據顯示，儘管貿易戰持續了六年，實際上中美貿易額不但沒有減少，反而增加了將近27%。從2019年中美貿易額為5,416億美元，到2024年已經增長到6,883億美元。這段期間，中國的GDP也增長了33%，這顯示外部環境對中國經

作者：黃韋欽Wallace 2003年，我因工作的關係，展開長達20年的「長期旅居」生活，足跡遍及中國大陸、香港及越南。無論是每週返台還是每年回台一次，旅居海外期間的健康與財務保障始終依賴事先的保險規劃。如果你跟我一樣是「空中飛人」或「長期旅居者」，那麼這篇文章會是你在出發前的必備指南！ 接下來，讓我以輕鬆的方式和你分享相關的注意事項和貼心建議。   什麼是「空中飛人」與「長期旅居者」？ 在正式開始之前，先來聊聊「空中飛人」和「長期旅居者」的生活樣貌。 空中飛人 這群人常年穿梭於不同國家間，他們可能是因工作需求經常出國的商務人士，或參與國際會議的學者、講師。他們的生活節奏快，國際航班、機場貴賓室、出差酒店幾乎成了第二個家。 長期旅居者 與空中飛人不同，長期旅居者更多是選擇在異國他鄉生活一段時間的群體。他們可能是退休後實現環遊世界夢想的人，或者外派工作的專業人士。他們大多有固定的停留地，卻也保持著流動的生活方式。 兩者的生活方式雖然不同，但有一些共同點： 國際移動頻繁，或長時間停留在海外。 需要應對不同國家的醫療制度與保險需求。...

作者：黃韋欽Wallace 可轉債（Convertible Bond, CB）是近年來投資圈炙手可熱的工具，它不僅兼具債券的穩定性與股票的增值潛力，還能在市場波動中發揮獨特的攻守兼備特性。 這篇文章將帶你深入了解可轉債的魅力、基礎操作方法、套利策略，以及適合的投資者類型，讓你在市場中輕鬆掌握這項投資利器。   可轉債是什麼？為什麼特別？ 可轉債基礎介紹：魚與熊掌兼得的投資選擇 可轉債是一種結合債券與股票特性的金融工具，對投資者來說有兩種選擇：  選擇一，債券模式：持有至到期，穩穩收回本金和利息(如有)。  選擇二，股票模式：當公司股價上漲達到轉換價格時，將可轉債轉換為股票，享受後續增值收益。 為什麼可轉債是「投資界的明星」？  如果股價不上不下，可轉債依舊有本金保護；如果股價上漲，你可以轉換為股票獲利。  此外，在低利率時代，傳統債券收益下降，而可轉債提供了穩定性與成長性的雙重選擇。   可轉債為什麼這麼受歡迎？ 攻守兼備的特性：無論市場如何波動，可轉債的雙重屬性（債券與股票）都能給投資者更多靈活性。這種「進可攻，退可守」的特性特別適合當前的市場

作者：黃韋欽Wallace 無論是個人投資者還是企業大老闆，節稅始終是大家關注的重點。許多大老闆選擇通過成立投資公司來管理資產，這似乎能有效達到稅務優化的目的。 然而，投資公司是否適合每個人？如何真正幫助節稅？在這篇文章中，我們將深入探討成立投資公司的各種節稅策略與注意事項。   投資公司節稅的秘密是什麼？ 許多企業家成立投資公司並不僅僅是為了節稅，還有其他長期策略性考量。以鴻海集團創辦人郭台銘為例，他通過成立多家投資公司進行股利管理和稅務規劃，將個人持有的股份轉移到投資公司名下，利用營所稅免稅條件，避免個人股利稅負。同時，投資公司能幫助家族企業保護經營權，防止股權稀釋，避免外來投資者的干擾。   投資公司的２個節稅優勢 1.股利所得免稅 對於股利收入很高的大股東來說，個人持有股票並選擇「直接分離課稅」的稅率為28%，再加上2.11%的補充保費，總稅率約30%。如果將股利進入投資公司，根據《所得稅法》第42條，股利可免稅，公司僅需繳納未分配盈餘的5%稅額。相比個人直接持有股票，稅負可大幅減少，最多節省約25%。   2.遞延課稅...

作者：黃韋欽Wallace 哈囉，我是Wallace！ 今天咱們要聊的，就是股市崩盤。2024年台灣股市的這波操作，簡直是坐過山車，對吧？七月份才剛剛創新高，股民們正開心呢，突然一個急轉直下，大家開始瘋狂刷手機，「怎麼辦，怎麼辦？是不是崩盤了？」先別慌！崩盤不是世界末日，而且，說不定你還能在這種市場情況下撿到便宜呢！ 這篇文章會帶你了解怎麼在崩盤中保護資產，甚至賺錢！而且我保證，沒有艱澀的術語，沒有頭昏腦脹的專業分析，只有你需要的「懶人自救指南」。廢話不多說，馬上開始！ 崩盤到底是啥？ 簡單來說，就是「大家都在賣」 市場崩盤就是當投資人一個接一個地拋售股票，結果大家都嚇壞了，然後股價一路狂跌，這就是所謂的「大逃殺」。大家想起來了嗎？2008年的次貸風暴，那可真是場噩夢。股市跌到大家懷疑人生，錢包像是被吸塵器吸走一樣。 但要記住一點： 崩盤是股市週期的一部分，這並不是世界末日。 其實，往往是太多人集體失去理智才會加速崩盤。所以啊，當你發現大家開始恐慌拋售時，冷靜的你可就有優勢了。 崩盤了，怎麼辦？ 先別急著賣房賣車！ 1.保持現金流充足...

作者： 黃韋欽Wallace 朱元璋的戰略思維：高築牆，廣積糧，緩稱王 朱元璋出身貧寒，早年過著顛沛流離的生活，直到元末天下大亂，他才有機會參與反元運動。與其他叛亂領袖不同的是，朱元璋從一開始就非常謹慎，他深知過早暴露實力只會引來更強大的敵人。因此，他採用了「高築牆，廣積糧，緩稱王」的策略，這一策略的核心是避免正面衝突，積累實力，等待時機成熟再一舉奪取天下。 「高築牆」意在鞏固防禦，防止敵人輕易攻破自己的陣地 「廣積糧」強調資源的積累，為長期作戰做準備 「緩稱王」則是在時機尚未成熟時保持低調，以避免過早暴露目標，招致強敵。 在這一策略的指引下，朱元璋成功擊敗了各路敵人，最終一統天下，建立了明朝。 這一戰略思維放在今天，對於理財規劃具有深刻的啟示意義。我們也可以通過類似的策略來構建自己的財務計劃，保護資產、積累財富，並且在確保穩定增長的前提下實現長期財務目標。   一、高築牆：財務防護的必要性 在現代社會中，「高築牆」對應的是個人財務防護措施。隨著生活節奏加快、經濟環境日益複雜，建立堅固的財務防護已成為不可或缺的步驟。無論是突發的疾病、意外，還是市

作者： 黃韋欽Wallace 大家有沒有發現一個問題？我們都知道投資理財很重要，但對於小資族來說，每個月辛辛苦苦存下來的那點錢，投資到各式各樣的金融商品，真的能讓我們安心地達成財務目標嗎？還是這些只是給我們一個暫時的心理安慰（有在投資就好）？ 當前市場上，大多數人如同我們一樣，可能定時定額投資在鴻海、0056台灣高股息ETF，或者是VT全球股票ETF，希望能穩定地達成財務目標。這些金融商品目前看來都是不錯的選擇，績效也還不錯，真是存股的好標的。然而卻可能「不符合」有護城河的核心資產！ 鴻海屬於電子製造業，競爭激烈，技術更新速度快，市場需求變化大，隨時可能影響盈利能力，導致股價波動。例如，2018年鴻海因蘋果iPhone銷售疲弱，股價大幅下跌，顯示其對單一客戶依賴的風險。 0056台灣高股息ETF主要投資於台灣股票市場中具有代表性的企業，但缺乏區域和行業的多樣化，因此面臨較高的地區和產業風險。例如，2020年新冠疫情爆發，台灣市場受全球經濟衰退影響，0056的收益大幅下降。 VT全球股票ETF投資於全球市場，雖然分散了地區風險，但過於集中於股票資產