房貸減壓術，無痛存退休金？其實是用房子做擔保，借錢去投資！
- 張家豪 Gorden
- 10小时前
- 讀畢需時 4 分鐘
作者：張家豪Gorden
最近有些客戶問我：「張顧問，最近我的業務員跟我分享了一種說房貸減壓術，說可以無痛存痛休金，你有聽過這類型的說法嗎?」
小張心想：「恩.....能減壓、又能無痛還能退休，聽起來比我疼痛科醫師還厲害，還能多了個退休」，張顧問眉頭一皺，發覺事情並不單純，天底下有這麼好能無痛就掉下來的禮物？
很多理財話術最迷人的地方，不是它聽起來誇張，而是它聽起來很合理。它會說：「你的房子有增貸空間，與其讓資產放著，不如活化它。房貸利率低，基金配息率比較高，中間不就有利差嗎？」
聽起來很順，但理財最需要小心的，就是這種太順的故事。
什麼是「房貸減壓術」？
1.房子有增/轉貸空間
2.向銀行增貸一筆資金或降低月付
3.拿這筆錢或差額金流去買月配息基金
4.每月用基金配息來繳房貸或補貼生活費
5.期待長期下來，基金配息高於貸款利息，甚至本金也能維持
聽起來好像是，不用額外付出甚麼，但未來就能憑空多出一塊退休金
其實換個說法，它本質就是：用房子做擔保，借錢去投資。
名字一換，風險感就完全不一樣了。
複合式的理財操作，你必須要懂得風險
第一個風險，是月配息不等於獲利。
很多人看到月配息，會直覺以為每個月都有錢進來，就是投資賺錢。但基金配息來源可能來自利息、股利、資本利得，也可能來自本金。
這就像你有一個水桶，每個月舀一杯水出來，看起來每個月都有水喝，但真正要問的是：水桶裡的水有沒有變多？還是只是把原本的水分批舀出來？
如果每月領配息很開心，但基金淨值一路下降，那就不是被動收入，而是自己的本金被分期還給自己。
第二個風險，是現金流錯配。
房貸每個月一定要繳，但基金配息不一定穩定。配息可能調降，淨值可能下跌，市場可能波動，可是銀行不會因為你的基金表現不好，就讓你少繳一點。
最怕的是，基金淨值下跌、配息減少，但房貸照樣要繳。這時候你可能必須從薪水或存款補錢，甚至被迫在低點賣出基金，把帳面虧損變成真正虧損，這也是小張常跟客戶說，坊間投資人最怕的外在金流導致投資握不住。
第三個風險，是利率變動。
很多人試算時，會用現在的房貸利率去比較基金配息率。看起來房貸利率低、配息率高，好像中間有利差。
但房貸通常是長期負債，未來利率可能上升；若一開始還搭配寬限期，寬限期結束後，本金加利息一起繳，月付金也可能明顯增加。
更麻煩的是雙邊夾擊：貸款利率上升，基金配息下降。一邊成本增加，一邊收入減少，原本漂亮的試算表，很可能瞬間變成壓力表。
第四個風險，是過度自信。
市場好的時候，人人都說自己可以長期投資，但真正的風險承受度，不是上漲時說出來的，而是下跌時做出來的；或是誤認高配息可為常態導致生活支出膨脹。
如果基金淨值跌 20%、30%，配息又調降，房貸還是每月要繳，你還能不能冷靜？更何況這筆錢不是閒錢，而是從房子增貸出來的錢。
所以，這種做法不是絕對不
能做，但它不該被包裝成「無痛」。
到底誰適合？誰不適合？
比較適合的人，通常要有
穩定收入
充足緊急預備金
完整資產配置
真正理解基金配息、淨值波動、利率變動與匯率風險。即使基金暫時不配息，也不影響家庭生活
願意為了配息而捨棄長期整體報酬率的人
反過來說，如果你的房貸本來就繳得吃力、收入不穩、沒有預備金、只看配息率不看總報酬，或是不能接受本金虧損，那就不適合用房子增貸來做投資。
行動前，基本先問自己四個問題：
都說是減壓了.....先確認壓力在哪並且做過壓力測試，才是真減壓，
而不是把房貸壓力轉堆疊投資風險。
如果一個方法讓你現在看起來輕鬆，但未來要承擔更高負債、更大波動、更不穩定的現金流，那它可能不是減壓，而是把壓力重新包裝。
下次再有人告訴你：「用房子增貸買配息基金，可以幫你繳房貸，還能無痛存退休金。」
你可以先問自己一句話：
這筆錢，是在幫我減壓，還是在幫我的人生加槓桿？我做好確切評估了嗎?
小張觀點：
通常小張不是很推薦配息致上的產品，除非客戶自己真的很偏好，記住這邊講的是偏好，而不是需要投資上真正在對生活有關聯協助的，往往不是配息率，而是你如何提領與控制配置的提領率；投資有風險，貸款投資是增加風險，要這樣做之前通常會建議作自家現金流與財務目標等的壓力測試，而投資配合強制高配息更是在投資上堆疊上風險，通常是不建議大眾投資人這樣做的。
真正好的理財規劃，不是讓你聽起來很厲害，而是讓你在市場不好、收入不穩、人生有突發狀況時，依然有安全感、選擇權與退路。
在眾多變動因素下，找出自己重視與適合﹑並能更有效掌握的關鍵因子，才是真的幫你人生減壓。
---
【作者】張家豪 Gorden
│現職：公勝財富管理顧問 資深顧問
│證書：CFP國際認證高級理財規劃顧問、家族信託規劃師、信託證照、人身保險證照、產險證照等
│專長：家庭與個人理財規劃、信託規劃、財富傳承規劃、資產保全規劃、退休規劃、保險規劃等
│經歷：獨立財務顧問6年、保險業14年
│LINE聯繫-張家豪
